El staking y la próxima evolución de los servicios de activos digitales liderados por los bancos

Puntos clave

• El Staking convierte la custodia en ingresos. Para los bancos, el Staking puede convertir la custodia de activos digitales de un centro de costes en un servicio escalable y de pago.

• Los clientes quieren participar sin complicaciones. El Staking permite a los clientes finales obtener recompensas del protocolo mientras mantienen sus activos en custodia en frío.

• Ingresos sin riesgo de balance. El Staking genera ingresos no derivados de intereses sin necesidad de conceder préstamos, realizar operaciones bursátiles ni asumir riesgos crediticios.

Staking transforma custodia de activos digitales de un centro de costes a un servicio generador de ingresos.

Para los bancos, no se trata de especulación. Se trata de facilitar la participación en la infraestructura financiera digital y, al mismo tiempo, generar ingresos escalables basados en comisiones.

Para los clientes, se trata de algo más práctico: obtener beneficios de los activos digitales sin renunciar a la seguridad ni a la claridad operativa.

A medida que los activos digitales pasan de ser algo marginal a formar parte de las carteras convencionales, cada vez se exige más a los bancos que vayan más allá de la mera custodia de activos. Los clientes quieren participar, no solo que se les garantice la custodia. El Staking ofrece una forma responsable y familiar de satisfacer esa expectativa.*

Por qué el Staking está teniendo tan buena acogida entre los bancos y sus clientes

Las redes de "Staking" sustentan ahora una parte cada vez mayor de la actividad financiera en cadena. La participación en estas redes ya no es algo experimental, sino fundamental.

El Staking permite a los clientes contribuir a la seguridad de la red y recibir a cambio recompensas del protocolo. Sin embargo, para muchos clientes, la participación directa resulta poco viable. La gestión de los validadores, la infraestructura y el riesgo operativo conlleva una complejidad que la mayoría de los bancos no están preparados para afrontar.

Los bancos se encuentran en una posición privilegiada para cubrir esa brecha ofreciendo el Staking como un servicio gestionado basado en los marcos de custodia y cumplimiento normativo ya existentes.

Qué supone el Staking para los clientes finales de un banco

Desde el punto de vista de los usuarios finales de un banco, el valor del Staking es evidente.

No solo quieren que sus activos funcionen, sino que lo hagan de forma segura.

Cuando el Staking se ofrece a través de un banco:

• Los activos siguen bajo la custodia de una entidad regulada

• Para participar no se requieren conocimientos técnicos

• Las recompensas se generan a nivel del protocolo

• La presentación de informes, los controles y la supervisión se mantienen coherentes

Cómo el Staking crea un modelo de ingresos sostenible para los bancos

El Staking encaja de forma natural con la forma en que los bancos ya generan valor y constituye una extensión natural de la gestión de activos.

Por ejemplo, los clientes pueden delegar determinados activos a los validadores y quedarse con una parte de las recompensas del protocolo en concepto de comisión por el servicio. El resto de las recompensas se devuelve al cliente.

Los ingresos varían en función de los activos bajo custodia y de la participación, sin que ello suponga ningún riesgo de negociación ni exposición en el balance.

Mayor compromiso y fidelización de los clientes

Al habilitar el Staking, los bancos aumentan la participación de los titulares de carteras y reducen la probabilidad de que los clientes trasladen sus activos a plataformas nativas de criptomonedas con el único fin de obtener recompensas. Con el tiempo, esto profundiza las relaciones con los clientes y refuerza el papel del banco como socio a largo plazo, en lugar de como mero custodio pasivo.

Ingresos por comisiones más allá de los ciclos de tipos de interés

Las comisiones por Staking son independientes del crecimiento de los préstamos y de la evolución de los tipos de interés. Para los bancos que buscan diversificar sus ingresos, el Staking proporciona ingresos no relacionados con los intereses que crecen al ritmo de la adopción de los activos digitales, en lugar de hacerlo al compás de los ciclos macroeconómicos.

Los bancos tienen una ventaja estructural

Los bancos ya cuentan con la infraestructura necesaria para llevar a cabo el Staking de forma responsable:

• Marcos normativos en materia de custodia

• Controles de cumplimiento y de riesgo establecidos

• Seguridad y gestión de claves de nivel institucional

• Relaciones de confianza con los clientes

• Sistemas de presentación de informes y conciliación consolidados

El Staking se basa en estos puntos fuertes. Los amplía a la infraestructura en cadena.

El papel de BitGo a la hora de facilitar el Staking con nivel de seguridad bancario

BitGo presta apoyo a bancos e instituciones financieras proporcionándoles la infraestructura necesaria para ofrecer servicios de Staking de forma segura y a gran escala.

A través de la custodia institucional, los controles detallados de políticas y las integraciones con socios validadores de confianza, BitGo permite a los bancos poner en marcha servicios de Staking sin dejar de mantener la supervisión y la segregación de los activos. La infraestructura y las API de BitGo permiten integrar el Staking directamente en la interfaz del banco como una extensión de los servicios de custodia y gestión de activos, lo que permite al banco ofrecer el Staking a los usuarios finales para que obtengan recompensas, así como poner en Staking sus propios activos para obtener rentabilidad institucional, sin utilizar los fondos de los clientes.

De cara al futuro

A medida que los activos digitales maduran, los clientes esperarán cada vez más que sus activos sean productivos, en lugar de permanecer inactivos. Los bancos que ofrecen servicios de Staking pueden satisfacer esa expectativa al tiempo que refuerzan la confianza, profundizan el crecimiento orgánico de las relaciones con los clientes y generan ingresos escalables basados en comisiones.

Con la infraestructura adecuada, el Staking permite a los bancos participar de forma significativa en la próxima fase de la evolución de los mercados financieros sin comprometer la seguridad ni el cumplimiento normativo.

Preguntas frecuentes

¿El Staking es una operación de crédito o una exposición en el balance para los bancos?

No. El Staking no implica prestar activos ni conceder crédito. Los activos permanecen bajo custodia y se delegan a los validadores para respaldar el funcionamiento de la red. Las recompensas se generan a nivel del protocolo.

¿Cómo pueden los bancos obtener beneficios con el Staking?

Los bancos pueden retener una parte de las recompensas del protocolo en concepto de comisión por el servicio. Esta comisión compensa al banco por gestionar la infraestructura de Staking, la presentación de informes y los controles de riesgo.

¿Los activos de los clientes salen alguna vez de custodia cuando se realizan operaciones de Staking en BitGo?

No. Los activos de los clientes permanecen bajo custodia en todo momento cuando se apuestan a través de la infraestructura de BitGo. El Staking es un proceso de delegación, no una transferencia de propiedad.

¿Se considera el Staking una actividad especulativa?

La mejor forma de entender el Staking es como una participación en la infraestructura. Los clientes obtienen recompensas por contribuir a la seguridad de la red, y no por las fluctuaciones de los precios ni por la actividad bursátil.

¿Qué riesgos deben tener en cuenta los bancos?

Al igual que con cualquier servicio de activos digitales, los bancos evalúan los riesgos operativos, de seguridad y de red. Estos riesgos se gestionan mediante la selección de validadores, la supervisión y los marcos normativos.

¿Por qué preferirían los clientes el Staking gestionado por los bancos?

Los clientes se benefician de la custodia institucional, el cumplimiento normativo, una presentación de informes clara y una menor complejidad operativa. Para muchos, el Staking a través de un banco es la única forma de que la participación cumpla con los criterios internos de riesgo.

Aviso legal: * El Staking conlleva riesgos, entre los que se incluyen la posibilidad de sanciones de recorte, recompensas variables o reducidas, y períodos de bloqueo o desbloqueo temporales que pueden limitar la liquidez; además, los resultados pueden verse afectados por el rendimiento de los validadores o por acontecimientos en la red blockchain. La participación no está garantizada y los clientes pueden perder las recompensas y, en algunos casos, el capital invertido.

Servicios de Staking y delegación términos.