O staking e a próxima evolução dos serviços de ativos digitais liderados por bancos

Principais conclusões

• O Staking transforma a custódia em receita. Para os bancos, o Staking pode transformar a custódia de ativos digitais de um centro de custos em um serviço escalável e baseado em comissões.

• Os clientes querem participar sem complicações. O Staking permite que os clientes finais ganhem recompensas do protocolo enquanto mantêm seus ativos em custódia fria.

• Receita sem risco de balanço patrimonial. O Staking gera receita não proveniente de juros, sem a necessidade de empréstimos, negociações ou exposição a riscos de crédito.

Staking transforma custódia de ativos digitais de um centro de custo para um serviço gerador de receita.

Para os bancos, não se trata de especulação. Trata-se de possibilitar a participação na infraestrutura financeira digital e, ao mesmo tempo, gerar receitas escaláveis baseadas em taxas.

Para os clientes, trata-se de algo mais prático: obter recompensas sobre ativos digitais sem comprometer a segurança nem a clareza operacional.

À medida que os ativos digitais continuam a sair da margem para entrar nas carteiras tradicionais, os bancos são cada vez mais solicitados a fazer mais do que simplesmente custodiar ativos. Os clientes querem participar, não apenas que seus ativos sejam guardados. O Staking oferece uma maneira responsável e familiar de atender a essa expectativa.*

Por que o Staking está atraindo a atenção dos bancos e de seus clientes

As redes de prova de participação (Proof-of-Stake) agora sustentam uma parcela cada vez maior das atividades financeiras na cadeia de blocos. A participação nessas redes não é mais algo experimental. É fundamental.

O Staking permite que os clientes contribuam para a segurança da rede e recebam, em troca, recompensas do protocolo. Para muitos clientes, no entanto, a participação direta não é viável. Gerenciar validadores, infraestrutura e riscos operacionais traz uma complexidade que a maioria dos bancos não está preparada para lidar.

Os bancos estão em uma posição privilegiada para preencher essa lacuna, oferecendo o Staking como um serviço gerenciado, baseado nas estruturas existentes de custódia e conformidade.

O que o Staking significa para os clientes finais de um banco

Do ponto de vista dos usuários finais de um banco, o valor do Staking é bem claro.

Eles não querem apenas que seus ativos funcionem, mas que funcionem com segurança.

Quando o Staking é oferecido por meio de um banco:

• Os ativos permanecem sob custódia de uma instituição regulamentada

• A participação não exige conhecimentos técnicos

• As recompensas são geradas no nível do protocolo

• Os relatórios, os controles e a supervisão permanecem consistentes

Como o Staking cria um modelo de receita sustentável para os bancos

O Staking se alinha naturalmente à forma como os bancos já geram valor e é uma extensão natural da gestão de ativos.

Por exemplo, os clientes podem delegar ativos selecionados a validadores e reter uma parte das recompensas do protocolo como taxa de serviço. As recompensas restantes são repassadas ao cliente.

A receita varia de acordo com os ativos sob custódia e a participação, sem introduzir risco de negociação nem exposição no balanço patrimonial.

Maior engajamento e retenção de clientes

Ao habilitar o Staking, os bancos aumentam o engajamento dos usuários e reduzem a probabilidade de que os clientes transfiram seus ativos para plataformas nativas de criptomoedas com o único objetivo de ganhar recompensas. Com o tempo, isso aprofunda o relacionamento com os clientes e reforça o papel do banco como um parceiro de longo prazo, em vez de um custodiante passivo.

Receitas provenientes de comissões, independentemente dos ciclos de taxas de juros

As taxas de Staking são independentes do crescimento dos empréstimos e das condições das taxas de juros. Para os bancos que buscam diversificar suas receitas, o Staking proporciona receitas não relacionadas a juros que crescem em paralelo à adoção de ativos digitais, e não aos ciclos macroeconômicos.

Os bancos têm uma vantagem estrutural

Os bancos já dispõem da infraestrutura necessária para realizar o Staking de forma responsável:

• Estruturas de custódia regulamentadas

• Controles de conformidade e de risco estabelecidos

• Segurança e gerenciamento de chaves de nível institucional

• Relações de confiança com os clientes

• Sistemas maduros de relatórios e reconciliação

O Staking aproveita esses pontos fortes. Ele os amplia para a infraestrutura na cadeia.

O papel da BitGo na viabilização do Staking com padrão bancário

BitGo apoia bancos e instituições financeiras, fornecendo a infraestrutura necessária para oferecer serviços de Staking de forma segura e em grande escala.

Por meio da custódia institucional, controles granulares de políticas e integrações com parceiros validadores confiáveis, a BitGo permite que os bancos lancem serviços de Staking, mantendo ao mesmo tempo a supervisão e a segregação dos ativos. A infraestrutura e as APIs da BitGo permitem que o Staking seja integrado diretamente ao front-end do banco como uma extensão dos serviços de custódia e gestão de ativos, possibilitando que o banco ofereça Staking aos usuários finais para geração de recompensas, bem como que faça Staking de seus próprios ativos para obter rendimento institucional, sem utilizar fundos de clientes.

Perspectivas para o futuro

À medida que os ativos digitais amadurecem, os clientes passarão a esperar cada vez mais que seus ativos sejam produtivos, e não fiquem ociosos. Os bancos que oferecem Staking podem atender a essa expectativa ao mesmo tempo em que fortalecem a confiança, aprofundam o crescimento orgânico dos relacionamentos com os clientes e geram receitas escaláveis baseadas em comissões.

Com a infraestrutura adequada em vigor, o Staking permite que os bancos participem de forma significativa da próxima fase da evolução do mercado financeiro, sem comprometer a segurança nem a conformidade.

Perguntas frequentes

Para os bancos, o Staking é uma forma de empréstimo ou uma exposição no balanço patrimonial?

Não. O Staking não envolve empréstimo de ativos nem concessão de crédito. Os ativos permanecem sob custódia e são delegados aos validadores para apoiar as operações da rede. As recompensas são geradas no nível do protocolo.

Como os bancos podem lucrar com o Staking?

Os bancos podem reter uma parte das recompensas do protocolo a título de taxa de serviço. Essa taxa remunera o banco pela operação da infraestrutura de Staking, pela elaboração de relatórios e pelos controles de risco.

Os ativos dos clientes chegam a sair da custódia quando são realizados no BitGo?

Não. Os ativos dos clientes permanecem sob custódia o tempo todo quando são colocados em Staking na infraestrutura da BitGo. O Staking é um processo de delegação, não uma transferência de propriedade.

O staking é considerado especulativo?

O Staking pode ser melhor compreendido como uma forma de participação na infraestrutura. Os clientes recebem recompensas por contribuírem para a segurança da rede, e não por causa das oscilações de preço ou da atividade de negociação.

Que riscos os bancos devem levar em consideração?

Assim como em qualquer serviço de ativos digitais, os bancos avaliam os riscos operacionais, de segurança e de rede. Esses riscos são gerenciados por meio da seleção de validadores, do monitoramento e de estruturas normativas.

Por que os clientes prefeririam o Staking conduzido por bancos?

Os clientes se beneficiam da custódia institucional, do alinhamento com as normas de conformidade, de relatórios claros e da redução da complexidade operacional. Para muitos, o Staking por meio de um banco é a única forma de a participação atender aos padrões internos de risco.

Aviso legal: * O Staking envolve riscos, incluindo a possibilidade de penalidades de slashing, recompensas variáveis ou reduzidas e períodos de bloqueio temporário ou desbloqueio que podem limitar a liquidez; além disso, os resultados podem ser afetados pelo desempenho dos validadores ou por eventos na rede blockchain. A participação não é garantida e os clientes podem perder recompensas e, em alguns casos, o capital investido.

Serviços de Staking e delegação termos.