BitGo Prime、Virtu Financialの参画により流動性ネットワークを拡大

主なポイント：

• Virtu Financialは、BitGo Prime, LLC（以下「BitGo Prime」）のグローバル流動性ネットワークに参加し、機関投資家向けデジタル資産ペアの流動性を高めます。

• 取引および決済の全過程において、顧客資産はBitGo Bank & Trust, National Association（以下「BitGo」）またはBitGo Europe GmbHの保管下に置かれるため、流動性へのアクセスに際して、規制対象の保管先から資産を移管する必要はありません。

• この提携により、BitGoの規制に準拠したカストディ体制と取引インフラと、Virtuのマーケットメイキングおよび電子取引技術における専門知識が融合することになります。

最適な価格と約定条件を求める機関投資家は、1つの流動性プロバイダーを通じて取引を行うことはほとんどありません。多くの場合、複数の取引所、流動性プロバイダー、取引相手から流動性を調達する必要があり、それぞれに独自の契約、接続環境、業務ワークフローが存在します。単一のアクセスポイントが存在しないため、機関投資家は単に流動性にアクセスするだけでなく、関係性の管理にも追われることになってしまいます。

BitGo Primeは、統一された流動性レイヤーとして機能することで、こうした摩擦を取り除くことを目的に構築されました。単一のオンボーディングと接続を通じて、顧客は拡大を続ける主要な取引相手先からなるネットワークの集約された流動性にアクセスできるほか、資産を移動させることなく、規制対象のカストディ口座から直接取引を行うことができます。

Virtu Financialの参入により、そのネットワークはさらに強化され、BitGo Primeを経由する注文に対して、より多くの流動性、より深い市場深度、そして競争の激化がもたらされます。

パートナーシップの仕組み

BitGo Primeのプラットフォームを通じて取引を行う顧客は、BitGo Primeの他の流動性パートナーに加え、Virtuの価格情報も利用できるようになりました。顧客は、Virtuと個別に契約を結んだり、直接接続したりする必要はありません。価格情報の集約はBitGo Primeのプラットフォーム上で行われ、顧客は統合された流動性プールに対して取引を行います。

このプロセス中、保管中の資産は移動せず、OCC（米国通貨監督庁）の認可を受けたデジタル資産信託銀行であるBitGo、あるいはドイツ連邦金融監督庁（BaFin）から「暗号資産市場規制（MiCA）」のライセンスを取得しているBitGo Europe GmbHに引き続き保管されます。 この仕組みにより、顧客は資産の保管場所や保有方法を変更することなく、新たな流動性源にアクセスすることができます。

Virtuがネットワークにもたらすもの

Virtuは、50カ国以上、数百の取引所で、株式、上場投資信託（ETF）、外国為替、先物、債券、コモディティを扱う上場マーケットメーカーです。BitGoのネットワークへの参入により、同社は同様のインフラとマーケットメイキングの手法をデジタル資産分野にも拡大することになります。

「顧客は、あらゆる市場環境において、豊富な流動性、安定した約定、そして運用上の信頼性を提供できる、信頼できるパートナーを引き続き求めています」と、BitGoのプライム・ブローカレッジおよび米国機関投資家向け営業責任者であるアダム・スポーン氏は述べた。 「Virtuのような業界をリードする企業と提携して当社の流動性ネットワークを拡大することは、お客様に最高水準の取引体験を提供するための重要な要素です。」

Virtu Financialのデジタル資産事業開発責任者であるスコット・モーグリング氏は、今回の動きをVirtuのより広範なデジタル資産戦略の継続であると位置づけた。 「BitGoのネットワークにVirtuが加わったことは、デジタル資産分野全体での存在感を拡大するという当社の継続的な取り組みを反映するものであり、これにより流動性を高め、機関投資家に対し、当社が参画する他の資産クラスと同様に、彼らが期待する競争力のある価格を提供できるようになります。」

なぜこれが重要なのか

流動性の深さがさらに増します。BitGo Primeのネットワークに新たなプロバイダーが1社加わることは、単に価格決定の源泉が1つ増えるだけでなく、ネットワーク内にすでに存在するプロバイダー間の競争をさらに激化させることにもつながります。これにより、スプレッドが縮小し、全体的な約定品質が向上する可能性があります。

金融機関にとっては、これにより管理すべき取引所が少なくなり、ネットワークがより広範になるため、BitGo Primeは注文をインテリジェントにルーティングする余地が広がります。これにより、単一の取引相手の提示価格に依存するのではなく、その時点で最良の価格を提供しているプロバイダーと顧客の取引フローをマッチングさせることが可能になります。

Virtuの参入は、その方向への一歩と言えます。すでに複数の流動性プロバイダーが参加しているネットワークに、さらに1つの定評ある企業が加わったことで、規制対象のカストディ環境を離れることなく、単一のアクセスポイントを通じてこれらすべてにアクセスできるようになります。

1つの接続。複数の流動性プロバイダー。BitGo Primeを通じた取引について詳しく知りたい方は、ぜひお問い合わせください。

よくある質問

BitGo Primeの顧客がVirtuの価格情報にアクセスするには、Virtuと別途契約を結ぶ必要がありますか？

いいえ。Virtuの価格情報は、統合流動性プールの一環として、BitGo Primeの顧客に自動的に提供されます。顧客はVirtuに別途登録したり、Virtuとの直接接続を管理したりする必要はありません。

Virtuの流動性やネットワーク上の他の参加者との取引を行う際、資産はカストディから引き出す必要がありますか？

いいえ。取引および決済の全過程を通じて、資産はBitGoまたはBitGo Europe GmbHによって保管されたままとなります。注文の執行は、資金をまず別の取引所に移動させる必要はなく、保管先から直接行われます。

流動性集約とは何ですか？

流動性の集約とは、複数の流動性プロバイダーからの価格提示を、顧客が取引できる単一のプールに統合することであり、各プロバイダーから個別に価格を取得する方式とは異なります。

マーケットメーカーとは何ですか？

マーケットメーカーとは、ある資産について買い気配価格と売り気配価格を継続的に提示し、他の参加者が取引相手となる注文を待つことなく取引を行えるよう、流動性を提供する企業のことです。