BitGo Prime: Conectando a las instituciones con los mercados mundiales de activos digitales

Puntos clave:

• La capa de liquidez global de BitGo Prime conecta a las instituciones con los mercados mundiales de activos digitales, combinando una obtención inteligente de liquidez con la flexibilidad de operar a través de los flujos de trabajo que ya utilizan.

• BitGo Prime va más allá de la negociación, ya que integra la financiación, la gestión de garantías y la liquidación en una única experiencia institucional.

• Las recientes mejoras simplifican todas las fases del flujo de trabajo institucional, desde la conexión con los mercados y la ejecución de operaciones hasta la financiación de posiciones, la gestión de garantías y la transferencia de capital.

La participación institucional ha transformado los mercados de activos digitales: la liquidez se ha incrementado, se han puesto en marcha nuevas plataformas de negociación, los creadores de mercado se han vuelto más sofisticados y han surgido centros de negociación regionales en toda América del Norte, Europa, Oriente Medio y Asia-Pacífico.

Para las instituciones, esto supone una buena noticia. El problema ha pasado de ser la obtención de liquidez a gestionarla de forma eficiente. Mantener relaciones con numerosos mercados y contrapartes, integrar múltiples sistemas de negociación y coordinar los flujos de trabajo de liquidación entre plataformas introduce complejidad operativa y aumenta el riesgo, lo que dificulta la inversión de capital.

Desde 2019, BitGo Prime ofrece a las instituciones una forma segura de operar con activos digitales desde un servicio de custodia regulado, y a medida que los mercados han ido evolucionando, también lo ha hecho nuestra plataforma. En los últimos meses, hemos ampliado las capacidades de BitGo Prime, avanzando así en nuestra visión de crear la institución financiera dedicada a los activos digitales. Sigue leyendo para descubrir las novedades.

Conexión con los mercados mundiales a través de la capa de liquidez global de BitGo Prime

El núcleo de BitGo Prime es la "Global Liquidity Layer", que ofrece a las instituciones un punto de conexión único con los mercados mundiales de activos digitales. Al obtener liquidez de forma inteligente a través de bolsas, creadores de mercado, contrapartes del mercado extrabursátil (OTC) y centros de liquidez regionales, BitGo Prime ayuda a las instituciones a conseguir precios competitivos, una ejecución rentable y un acceso sólido a la liquidez sin la carga operativa que supone gestionar docenas de relaciones comerciales.

No todas las instituciones operan de la misma manera. Algunas requieren una ejecución rápida y automatizada a través de API y flujos de trabajo electrónicos. Otras recurren a operadores experimentados para obtener liquidez en operaciones de gran volumen o complejas con un impacto mínimo en el mercado. BitGo Prime ofrece soporte para ambas opciones mediante una combinación de ejecución electrónica con intervención mínima y operaciones extrabursátiles con un alto nivel de atención personalizada, lo que permite a las instituciones acceder a la liquidez global a través de los procesos que mejor se adapten a su estrategia.

En lugar de mantener conexiones independientes con las bolsas, los proveedores de liquidez y las contrapartes extrabursátiles, los clientes disponen de un único punto de acceso institucional a BitGo Prime, lo que simplifica la conectividad sin renunciar a la flexibilidad.

Las recientes mejoras han ampliado el acceso de las entidades a los mercados mundiales de activos digitales, entre las que se incluyen:

• Expansión en Oriente Medio a través de BitGo MENA FZE, que ofrece una infraestructura de negociación local regulada y acceso a la liquidez regional

• Incorporación de Virtu Financial y tradiciones a la red global de liquidez de BitGo Prime, lo que refuerza aún más la calidad de la ejecución y la profundidad del mercado

Más formas de operar

Las instituciones esperan cada vez más que los mercados de activos digitales se adapten a sus modelos operativos actuales, y no al revés. Tanto si los clientes gestionan mesas de negociación tradicionales como si aplican estrategias específicas para criptomonedas, BitGo Prime se adapta a sus flujos de trabajo actuales.

Entre las mejoras recientes, pensadas para adaptarse a las necesidades de los operadores e instituciones, se incluyen:

• Ampliación de la conectividad mediante la API FIX (Financial Information eXchange, un protocolo estandarizado de negociación electrónica) para sistemas de negociación institucionales, además de las API REST y WebSocket ya existentes.

• Integraciones con sistemas de gestión de órdenes y ejecuciones (OEMS), que permiten a los clientes operar directamente a través de las plataformas que ya utilizan

• Funcionalidades avanzadas de ejecución, que incluyen nuevos tipos de órdenes, comportamientos de las órdenes e intenciones de orden de base o de cotización, que proporcionan un mayor control y una mejor gestión del riesgo

• Ampliado Liquidación fuera de bolsa (OES) de Go Network, lo que permite a las instituciones operar en plataformas asociadas mientras los activos permanecen custodiados de forma segura bajo la custodia regulada de BitGo.

• Entre las últimas incorporaciones se incluyen OKX, RhoX, y STS Digital, ampliando la red Go Network OES a más de 10 mercados integrados.

Mayor transparencia en la ejecución

La calidad de la ejecución va mucho más allá de los diferenciales cotizados. Las instituciones evalúan cada vez más la ejecución en función de los resultados globales, incluyendo las comisiones, el impacto en el mercado, la coherencia y los costes generales de negociación.

Con el fin de ofrecer una mayor transparencia sobre el rendimiento de la ejecución a través de la Capa de Liquidez Global de BitGo Prime y ayudar a las instituciones a tomar decisiones más fundamentadas en materia de negociación, tesorería y operaciones, BitGo Prime ha presentado:

• Análisis de los costes de transacción (TCA): evaluación comparativa de la ejecución post-negociación con respecto a los precios de mercado vigentes en el momento de la ejecución, para que las instituciones puedan evaluar mejor la calidad de la ejecución y el rendimiento de las operaciones. Esto complementa un estudio independiente de Talos que reveló que, en el momento de la elaboración del informe, BitGo Prime ofrecía unos costes de negociación totales entre los más bajos del sector en todas las plataformas analizadas. Lee el informe completo para obtener más información.

• Informes mejorados tras la negociación, incluidos los informes sobre la base de coste, para simplificar las operaciones y la conciliación.

Saca más partido a tus activos

BitGo Prime va más allá de las operaciones bursátiles y de la "Global Liquidity Layer", ya que reúne soluciones que permiten a las instituciones gestionar las garantías, cubrir el riesgo y transferir activos de forma eficiente entre contrapartes, lo que contribuye a rentabilizar el capital y a reducir las fricciones operativas.

Entre las mejoras recientes se incluyen:

• Préstamos basados en carteras, lo que permite a las instituciones obtener liquidez a partir de carteras diversificadas de activos digitales, incluidos los activos en Staking y bloqueados que cumplan los requisitos, así como préstamos respaldados por un único activo

• Servicios de préstamo que permiten a los clientes obtener ingresos de sus activos ociosos, sin incurrir en el riesgo asociado a los contratos inteligentes.

• Contratos vinculados a acontecimientos, ampliando las formas en que las instituciones pueden cubrirse frente al riesgo, expresar sus opiniones sobre el mercado y movilizar activos ociosos como garantía

Garantía real

El capital solo funciona si las contrapartes confían en las garantías que lo respaldan. BitGo Prime's gestión tripartita de garantías Estas soluciones permiten a las instituciones establecer relaciones comerciales y financieras, al tiempo que mantienen las garantías admisibles en custodia segregada y segura a través de la entidad de custodia regulada de BitGo, BitGo Bank & Trust, National Association, un banco fiduciario nacional autorizado por la OCC.

En lugar de transferir activos entre contrapartes, BitGo actúa como un tercero neutral, gestionando los acuerdos de garantía de acuerdo con las condiciones acordadas entre el otorgante de la garantía y el beneficiario de la misma. Esto reduce el riesgo de contraparte, mejora la eficiencia del capital y permite a las instituciones establecer relaciones de financiación y negociación con mayor confianza.

Movimiento eficiente de capital

Una vez financiadas las posiciones y constituidas las garantías, las entidades necesitan una forma rápida y fiable de mover capital.

Go Network es la infraestructura de liquidación institucional propia de BitGo, diseñada específicamente para los flujos de trabajo de negociación, financiación y gestión de garantías. Permite a las instituciones transferir y liquidar activos fiduciarios y digitales a través de Entrega contra pago (DvP) Las 24 horas del día, los 7 días de la semana y los 365 días del año a través de los canales de custodia regulados de BitGo, lo que contribuye a reducir el riesgo de contraparte, mejorar la eficiencia del capital y eliminar los procesos manuales de liquidación.

La gestión tripartita de garantías y Go Network se combinan para crear una infraestructura postnegociación conectada. Las instituciones pueden garantizar las garantías, financiar posiciones y liquidar transacciones a través de una única plataforma, lo que permite que el capital siga circulando en lugar de tener que esperar a que concluyan procesos operativos fragmentados.

Creación de la infraestructura financiera para los activos digitales

Las entidades financieras tradicionales siempre se han caracterizado por la amplitud de los servicios que prestan: proteger los activos, conectar a los clientes con los mercados, conceder financiación, gestionar las garantías, facilitar la liquidación y mover el capital de forma eficiente.

BitGo considera que los activos digitales merecen el mismo modelo.

Más información

Ponte en contacto con el equipo de BitGo para descubrir cómo BitGo Prime puede ayudar a su organización a negociar, financiar, liquidar y proteger activos digitales a través de una única plataforma integrada.

Preguntas frecuentes

¿Qué es la "Global Liquidity Layer"?

La "Global Liquidity Layer" es la infraestructura de negociación institucional de BitGo Prime. Ofrece una conexión institucional única con los mercados mundiales de activos digitales mediante la obtención inteligente de liquidez a través de bolsas, creadores de mercado, contrapartes extrabursátiles y proveedores de liquidez regionales.

¿Es Global Liquidity Layer una nueva plataforma de negociación?

La "Global Liquidity Layer" reúne, bajo una infraestructura de negociación unificada, las capacidades de negociación que BitGo Prime ha ido ampliando con el tiempo, entre las que se incluyen el acceso a liquidez global, la conectividad mediante API, las integraciones con sistemas de gestión de operaciones (OEMS), los tipos de órdenes avanzadas, el análisis de la ejecución y la generación de informes.

¿Qué flujos de trabajo de ejecución son compatibles?

Los clientes pueden operar de forma electrónica a través de las API REST, FIX y WebSocket, integraciones con sistemas de gestión de operaciones (OEMS) y la plataforma de negociación web de BitGo, o bien trabajar directamente con la mesa de negociación OTC de BitGo para operaciones en bloque, soluciones de financiación, productos estructurados, derivados y otras necesidades de ejecución que requieran una atención personalizada.

¿Cómo mejora BitGo Prime la calidad de la ejecución?

BitGo Prime combina la obtención inteligente de liquidez con el análisis de los costes de transacción, la generación de informes post-negociación mejorados y herramientas de ejecución transparentes para ayudar a las instituciones a evaluar los resultados totales de la ejecución, en lugar de limitarse únicamente a los diferenciales cotizados.

¿Qué opciones de financiación hay disponibles?

BitGo Prime ofrece financiación de activos digitales basada en carteras, operaciones de préstamo y crédito de autoservicio, y gestión tripartita de garantías, lo que permite a las instituciones mejorar la eficiencia del capital al tiempo que mantienen las garantías admisibles bajo custodia regulada.

¿Qué es Go Network?

Go Network es la infraestructura de liquidación institucional de BitGo. Permite a los clientes transferir activos fiduciarios y digitales dentro del ecosistema de custodia regulado de BitGo, al tiempo que contribuye a reducir el riesgo de contraparte, mejorar la eficiencia del capital y simplificar la liquidación posterior a la negociación.

¿Por qué combinar la negociación, la financiación y la liquidación con el acceso a un servicio de custodia regulado?

Las instituciones demandan cada vez más una infraestructura que funcione como una plataforma integrada, en lugar de como un conjunto de productos independientes. Al aunar la ejecución, la financiación, la gestión de garantías y la liquidación, además de ofrecer acceso a servicios de custodia regulados a través de BitGo Bank & Trust, N.A., BitGo Prime ayuda a los clientes a reducir la complejidad operativa, mejorar la eficiencia del capital y gestionar una mayor parte del ciclo de vida de los activos digitales a través de un único socio de confianza.

Pero la integración no debe producirse a costa de la estructura del mercado. BitGo ha defendido sistemáticamente que la custodia regulada y cualificada debe permanecer independiente de las actividades de negociación, lo que ofrece a las instituciones las ventajas operativas de una plataforma unificada al tiempo que mantiene las protecciones derivadas de la separación entre la custodia y la ejecución. Este enfoque contribuye a reducir el riesgo de contraparte, refuerza la protección de los activos de los clientes y refleja los principios de estructura de mercado institucional que BitGo ha defendido durante más de una década.