BitGo Prime: Conectando instituições aos mercados globais de ativos digitais

Pontos principais:

• A Camada de Liquidez Global da BitGo Prime conecta instituições aos mercados globais de ativos digitais, combinando a obtenção inteligente de liquidez com a flexibilidade de negociar por meio dos fluxos de trabalho que elas já utilizam.

• O BitGo Prime vai além da negociação, integrando financiamento, gestão de garantias e liquidação em uma única experiência institucional.

• As melhorias recentes simplificam todas as etapas do fluxo de trabalho institucional, desde a conexão com os mercados e a execução de negociações até o financiamento de posições, a gestão de garantias e a movimentação de capital.

A participação institucional transformou os mercados de ativos digitais: a liquidez aumentou, novas corretoras foram lançadas, os formadores de mercado se tornaram mais sofisticados e surgiram centros regionais de negociação na América do Norte, Europa, Oriente Médio e Ásia-Pacífico.

Para as instituições, essa é uma boa notícia. O problema deixou de ser a obtenção de liquidez para passar a ser a gestão eficiente dessa liquidez. Manter relações com inúmeras plataformas e contrapartes, integrar vários sistemas de negociação e coordenar fluxos de trabalho de liquidação entre plataformas gera complexidade operacional e aumenta o risco, dificultando a alocação de capital.

Desde 2019, o BitGo Prime oferece às instituições uma maneira segura de negociar ativos digitais a partir de uma custódia regulamentada e, à medida que os mercados evoluíram, nossa plataforma também evoluiu. Nos últimos meses, ampliamos os recursos do BitGo Prime, avançando em nossa visão de construir a instituição financeira dedicada aos ativos digitais. Continue lendo para saber quais são as novidades.

Conectando-se aos mercados globais por meio da Camada de Liquidez Global da BitGo Prime

No cerne do BitGo Prime está a Camada de Liquidez Global, que oferece às instituições um único ponto de conexão com os mercados globais de ativos digitais. Ao obter liquidez de forma inteligente por meio de bolsas, formadores de mercado, contrapartes no mercado de balcão (OTC) e centros regionais de liquidez, o BitGo Prime ajuda as instituições a obter preços competitivos, execução com boa relação custo-benefício e acesso resiliente à liquidez, sem a carga operacional de gerenciar dezenas de relações comerciais.

Nem todas as instituições operam da mesma maneira. Algumas exigem uma execução rápida e automatizada por meio de APIs e fluxos de trabalho eletrônicos. Outras contam com operadores experientes para obter liquidez para transações de grande porte ou complexas, com impacto mínimo no mercado. O BitGo Prime oferece suporte a ambas as abordagens por meio de uma combinação de execução eletrônica com intervenção mínima e negociação no mercado de balcão com alto nível de interação, permitindo que as instituições tenham acesso à liquidez global por meio dos fluxos de trabalho que melhor se adequam à sua estratégia.

Em vez de manter conexões independentes com bolsas, provedores de liquidez e contrapartes no mercado de balcão, os clientes passam a ter um único ponto de acesso institucional ao BitGo Prime, o que simplifica a conectividade e, ao mesmo tempo, preserva a flexibilidade.

Melhorias recentes ampliaram o acesso institucional aos mercados globais de ativos digitais, incluindo:

• Expansão para o Oriente Médio por meio da BitGo MENA FZE, oferecendo infraestrutura de negociação local regulamentada e acesso à liquidez regional

• Adição de Virtu Financial e tradias à rede global de liquidez da BitGo Prime, reforçando ainda mais a qualidade da execução e a profundidade do mercado

Mais formas de negociar

As instituições esperam, cada vez mais, que os mercados de ativos digitais se adaptem aos seus modelos operacionais existentes, e não o contrário. Quer os clientes operem mesas de operações tradicionais ou estratégias específicas para criptomoedas, o BitGo Prime se adapta aos seus fluxos de trabalho existentes.

As melhorias recentes, destinadas a atender às necessidades dos operadores e das instituições, incluem:

• Ampliação da conectividade via API FIX (Financial Information eXchange, um protocolo padronizado de negociação eletrônica) para sistemas de negociação institucionais, além das APIs REST e WebSocket já existentes

• Integrações com sistemas de gerenciamento de ordens e execução (OEMS), permitindo que os clientes negociem diretamente por meio das plataformas que já utilizam

• Recursos avançados de execução, incluindo novos tipos de ordens, comportamentos de ordens e intenções de ordem de base/cotação, que proporcionam maior controle e gestão de riscos

• Expandido Liquidação fora da bolsa (OES) da Go Network, permitindo que as instituições realizem negociações em plataformas parceiras, enquanto os ativos permanecem guardados com segurança sob a custódia regulamentada da BitGo.

• Entre as novidades recentes estão OKX, RhoX, e STS Digital, ampliando a Go Network OES para mais de 10 plataformas de negociação integradas.

Maior transparência na execução

A qualidade da execução vai muito além dos spreads cotados. As instituições avaliam cada vez mais a execução com base nos resultados globais, incluindo taxas, impacto no mercado, consistência e custos gerais de negociação.

Para oferecer maior transparência no desempenho da execução por meio da Camada de Liquidez Global da BitGo Prime e ajudar as instituições a tomar decisões mais bem informadas nas áreas de negociação, tesouraria e operações, a BitGo Prime lançou:

• Análise de Custos de Transação (TCA): comparação pós-negociação da execução com os preços vigentes no mercado no momento da execução, para que as instituições possam avaliar melhor a qualidade da execução e o desempenho das negociações. Isso complementa uma pesquisa independente da Talos, que constatou que, na época do relatório, a BitGo Prime apresentava um dos menores custos totais de negociação do setor entre as plataformas analisadas. Leia o relatório completo para saber mais.

• Relatórios pós-negociação aprimorados, incluindo relatórios sobre a base de custo para simplificar as operações e a reconciliação.

Aproveite melhor seus ativos

O BitGo Prime vai além das negociações e da Global Liquidity Layer, reunindo soluções que permitem às instituições gerenciar garantias, proteger-se contra riscos e transferir ativos de forma eficiente entre contrapartes, ajudando a colocar o capital em ação e, ao mesmo tempo, reduzindo os atritos operacionais.

As melhorias recentes incluem:

• Empréstimos baseados em carteira, permitindo que as instituições obtenham liquidez com base em carteiras diversificadas de ativos digitais, incluindo ativos elegíveis em Staking e bloqueados, bem como empréstimos lastreados em um único ativo

• Serviços de empréstimo que permitem aos clientes gerar renda com ativos ociosos, sem correr riscos relacionados a contratos inteligentes

• Contratos vinculados a eventos, ampliando as formas pelas quais as instituições podem se proteger contra riscos, expressar suas perspectivas sobre o mercado e mobilizar ativos ociosos como garantia

Garantia real

O capital só funciona se as contrapartes tiverem confiança nas garantias que o respaldam. O BitGo Prime's gestão tripartite de garantias Essas soluções permitem que as instituições estabeleçam relações comerciais e financeiras, mantendo as garantias elegíveis em custódia segregada e segura junto à BitGo Bank & Trust, National Association, entidade de custódia regulamentada da BitGo, um banco fiduciário nacional autorizado pela OCC.

Em vez de transferir ativos entre as contrapartes, a BitGo atua como uma terceira parte neutra, administrando acordos de garantia de acordo com os termos acordados entre o outorgante da garantia e o credor garantido. Isso reduz o risco de contraparte, melhora a eficiência do capital e permite que as instituições estabeleçam relações de financiamento e negociação com maior confiança.

Movimentação eficiente de capital

Uma vez que as posições estejam financiadas e as garantias estejam em vigor, as instituições precisam de uma forma rápida e confiável de movimentar capital.

Go Network é a infraestrutura de liquidação institucional exclusiva da BitGo, desenvolvida especificamente para fluxos de trabalho de negociação, financiamento e gestão de garantias. Ela permite que as instituições transfiram e liquidem ativos fiduciários e digitais por meio de Entrega contra pagamento (DvP) 24 horas por dia, 7 dias por semana, 365 dias por ano, por meio dos canais de custódia regulamentados da BitGo, ajudando a reduzir o risco de contraparte, melhorar a eficiência do capital e eliminar os fluxos de trabalho manuais de liquidação.

Juntas, a gestão tripartite de garantias e a Go Network criam uma infraestrutura pós-negociação interconectada. As instituições podem garantir garantias, financiar posições e liquidar transações por meio de uma única plataforma, mantendo o capital em circulação, em vez de ficarem à espera de processos operacionais fragmentados.

Construindo a infraestrutura financeira para ativos digitais

As instituições financeiras tradicionais sempre se destacaram pela amplitude dos serviços que prestam: proteger ativos, conectar clientes aos mercados, conceder financiamentos, administrar garantias, facilitar a liquidação e movimentar capital de forma eficiente.

BitGo acredita que os ativos digitais merecem o mesmo modelo.

Saiba mais

Entre em contato com a equipe da BitGo para saber como o BitGo Prime pode ajudar sua organização a negociar, financiar, liquidar e proteger ativos digitais por meio de uma única plataforma integrada.

Perguntas frequentes

O que é a Camada de Liquidez Global?

A Global Liquidity Layer é a infraestrutura de negociação institucional do BitGo Prime. Ela oferece uma conexão institucional única aos mercados globais de ativos digitais, obtendo liquidez de forma inteligente por meio de bolsas, formadores de mercado, contrapartes no mercado de balcão e provedores de liquidez regionais.

A Global Liquidity Layer é uma nova plataforma de negociação?

A Global Liquidity Layer reúne os recursos de negociação que a BitGo Prime vem expandindo ao longo do tempo, incluindo acesso à liquidez global, conectividade por API, integrações com OEMs, tipos avançados de ordens, análises de execução e relatórios, tudo sob uma infraestrutura de negociação unificada.

Quais fluxos de trabalho de execução são compatíveis?

Os clientes podem negociar eletronicamente por meio das APIs REST, FIX e WebSocket, integrações com sistemas de gerenciamento de operações (OEMS) e da plataforma de negociação web da BitGo, ou trabalhar diretamente com a mesa de operações OTC da BitGo para negociações em bloco, soluções de financiamento, produtos estruturados, derivativos e outras necessidades de execução que exijam atendimento personalizado.

Como o BitGo Prime melhora a qualidade da execução?

O BitGo Prime combina a obtenção inteligente de liquidez com a Análise de Custos de Transação, relatórios pós-negociação aprimorados e ferramentas de execução transparentes para ajudar as instituições a avaliar os resultados globais da execução, em vez de se limitarem apenas aos spreads cotados.

Quais são as opções de financiamento disponíveis?

A BitGo Prime oferece financiamento de ativos digitais com base na carteira, operações de empréstimo e captação de recursos em regime de autoatendimento e gestão tripartite de garantias, permitindo que as instituições melhorem a eficiência do capital ao mesmo tempo em que mantêm as garantias elegíveis em custódia regulamentada.

O que é a Go Network?

A Go Network é a infraestrutura de liquidação institucional da BitGo. Ela permite que os clientes movimentem ativos fiduciários e digitais dentro do ecossistema de custódia regulamentado da BitGo, ao mesmo tempo em que ajuda a reduzir o risco de contraparte, melhorar a eficiência de capital e simplificar a liquidação pós-negociação.

Por que integrar negociação, financiamento e liquidação com acesso à custódia regulamentada?

As instituições buscam cada vez mais uma infraestrutura que funcione como uma plataforma integrada, em vez de um conjunto de produtos independentes. Ao reunir execução, financiamento, gestão de garantias e liquidação, com acesso à custódia regulamentada por meio do BitGo Bank & Trust, N.A., o BitGo Prime ajuda os clientes a reduzir a complexidade operacional, melhorar a eficiência do capital e gerenciar uma parte maior do ciclo de vida dos ativos digitais por meio de um único parceiro de confiança.

Mas a integração não deve ocorrer às custas da estrutura do mercado. A BitGo tem defendido consistentemente que a custódia qualificada e regulamentada deve permanecer independente das atividades de negociação, proporcionando às instituições os benefícios operacionais de uma plataforma unificada, ao mesmo tempo em que mantém as proteções decorrentes da separação entre custódia e execução. Essa abordagem ajuda a reduzir o risco de contraparte, fortalece a proteção dos ativos dos clientes e reflete os princípios da estrutura do mercado institucional que a BitGo vem defendendo há mais de uma década.