Analisando o crescimento dos serviços bancários relacionados a criptomoedas e das licenças da OCC

Não faz muito tempo, o setor bancário de criptomoedas parecia, por definição, um caos. As regulamentações eram vagas e aplicadas de forma imprevisível. Nesse contexto, as equipes de risco foram chamadas a improvisar normas de conformidade para um mercado que se comportava um pouco como o Velho Oeste.

Mas isso está mudando.

A Força-Tarefa de Criptomoedas passou o ano de 2025 realizando mesas redondas com as partes interessadas, com o objetivo de estabelecer normas regulatórias claras que conduzam o setor de criptomoedas para o mundo moderno, ao mesmo tempo em que protegem os investidores contra fraudes, roubos e prejuízos financeiros.

Recentemente, o Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) confirmou que os bancos nacionais podem custodiar ativos digitais no âmbito de sua autoridade de custódia já existente, desde que as atividades sejam realizadas de forma segura e protegida.

Em outras palavras, os órgãos reguladores estão abrindo caminho para a prestação de serviços bancários relacionados a criptomoedas nos Estados Unidos.

Bancos voltados para clientes de criptomoedas estão surgindo por todo os Estados Unidos. Mas o que é exatamente um banco de criptomoedas? E o que os investidores institucionais precisam saber sobre eles? Vamos descobrir.

Pontos principais

• Os bancos de criptomoedas operam sob diversas licenças, jurisdições e estruturas de risco.

• Entre os principais fatores institucionais que impulsionam a criação de bancos de criptomoedas estão a demanda dos clientes, a integração de pagamentos, a diversificação da tesouraria e a infraestrutura já estabelecida.

• As instituições podem seguir o caminho para a prestação de serviços de criptomoedas regulamentados por meio de autorizações da OCC, licenças estaduais de trust ou parcerias bancárias.

• Empresas nativas do setor de criptomoedas buscam parceiros bancários que reduzam os obstáculos e compreendam os riscos associados aos ativos digitais.

• A aprovação da OCC reforça a clareza regulatória e, ao mesmo tempo, apoia diversos modelos de serviços bancários relacionados a criptomoedas.

O que é um banco de criptomoedas?

Os bancos de criptomoedas dividem-se em três categorias:

• Bancos tradicionais que oferecem serviços de criptomoedas: Instituições financeiras consolidadas que se expandiram para o setor de ativos digitais. Os serviços oferecidos vão desde acesso bancário completo ou limitado para consumidores até empréstimos e custódia de ativos.

• Empresas nativas de criptomoedas: Há muito tempo se esperava o surgimento de um banco especializado em criptomoedas e, recentemente, empresas do setor de ativos digitais vêm buscando obter licenças. Essas empresas foram criadas especificamente para atuar no setor bancário de criptomoedas e apresentam um nível de conhecimento do mercado superior ao dos bancos tradicionais, o que lhes permite oferecer serviços de negociação, armazenamento de ativos e apoio à liquidez adaptados às necessidades específicas dos mercados de criptomoedas.

• Modelos híbridos: Por exemplo, a BitGo recebeu recentemente uma licença do OCC para se transformar em um banco fiduciário nacional com autorização federal. Operaremos sob a jurisdição do OCC, o que nos permitirá prestar serviços de custódia de ativos a provedores institucionais com a segurança regulatória que as empresas esperam de todos os fiduciários regulados pelo governo federal.

A convergência entre bancos e criptomoedas é relativamente recente, e os modelos de negócios que os clientes podem esperar ainda não estão padronizados. Nem todas as organizações operam sob as mesmas regras, jurisdições ou com as mesmas capacidades. Recomendamos que se analisem os marcos regulatórios, os controles operacionais e a capacidade antes de escolher um parceiro de confiança.

Por que os bancos estão se interessando pelas criptomoedas

O interesse por bancos especializados em criptomoedas está sendo impulsionado pela demanda dos clientes. Os investidores de varejo estão mais envolvidos do que nunca, e as instituições financeiras valorizam a possibilidade de transferir ativos entre países sem a intervenção de intermediários financeiros tradicionais.

Os gestores de ativos também desejam incluir ativos digitais em suas carteiras, mas precisam de canais confiáveis para interagir. Os bancos podem fornecer a infraestrutura necessária, acompanhada de práticas robustas de conformidade, que antes não estavam disponíveis no mercado de criptomoedas.

Os fluxos de pagamento são outro aspecto a ser considerado. As instituições desejam transitar com facilidade entre moedas fiduciárias e ativos digitais, sem depender de intermediários fragmentados. Nesse contexto, os bancos de criptomoedas estão posicionados para oferecer pontes de entrada e saída entre redes de blockchain e o sistema financeiro fiduciário.

Os bancos especializados em criptomoedas também apresentam vantagens em termos de infraestrutura. Sua atividade consiste em atrair instituições para o mercado de criptomoedas e, para isso, precisam de balanços patrimoniais sólidos, práticas de segurança robustas e programas de conformidade adaptados a um panorama regulatório específico.

Por fim, a liquidação de stablecoins, a diversificação de ativos de tesouraria e o acesso a pagamentos globais representam novas fontes de receita que se alinham aos objetivos institucionais existentes. Esses serviços aproveitam as competências essenciais em gestão de riscos e conformidade, em vez de reinventá-las, permitindo que as instituições explorem um mercado em crescimento.

O caminho para a custódia de criptomoedas e serviços bancários regulamentados

O panorama regulatório está mudando, e rapidamente.

Historicamente, a cautela era o foco, o que levava a regulamentações pouco claras no setor de criptomoedas e tornava as medidas de fiscalização difíceis de prever. Em contrapartida, atualmente, há um trabalho ativo para construir um marco regulatório adequado à era digital.

Para as instituições, isso significa que estão surgindo novos caminhos para o mercado.

Algumas organizações estão buscando obter licenças de trust nacionais por meio do OCC, o que lhes permite oferecer serviços bancários relacionados a criptomoedas, incluindo soluções de custódia qualificadas, em todo o país. De fato, a BitGo recebeu recentemente uma licença.

O processo começa com a definição de funções e do escopo, incluindo os ativos suportados e os modelos de custódia. Em seguida, as instituições documentam as estruturas de governança e de risco, alinham-se às expectativas das autoridades de supervisão e apresentam a solicitação.

Outras empresas optam por operar como sociedades fiduciárias autorizadas pelo Estado. Essa opção permite que as empresas atuem como fiduciárias para os clientes, mas, ao contrário da maioria dos bancos, elas não aceitam depósitos nem concedem empréstimos comerciais. Em vez disso, concentram-se em serviços de gestão de ativos para fundos fiduciários, fundos mútuos e fundos indexados.

Por fim, podem ser formadas parcerias entre bancos federais e estaduais para oferecer serviços de custódia de criptomoedas e serviços relacionados. Essas parcerias começam com definições claras das funções entre bancos tradicionais e bancos de criptomoedas, estabelecem diretrizes de governança e controles de risco de terceiros e implementam sistemas técnicos para integrar os fluxos de pagamentos em moeda fiduciária e em ativos digitais.

A oferta de serviços regulamentados de custódia de ativos digitais exige tanto capacidade técnica quanto aprovação regulatória. Bancos e empresas do setor de criptomoedas que desejam ampliar suas ofertas precisam estabelecer autoridade legal, programas de conformidade e controles operacionais que satisfaçam tanto os órgãos reguladores quanto os clientes.

O que as empresas nativas de criptomoedas esperam do setor bancário

As empresas nativas do setor de criptomoedas há muito tempo enfrentam dificuldades ao interagir com bancos tradicionais. Contas bloqueadas, transferências rejeitadas e verificações excessivas de conformidade têm sido, historicamente, possíveis barreiras à entrada no mercado.

As empresas do setor de criptomoedas precisam de parceiros bancários que compreendam como funcionam as transações em blockchain, como o risco se manifesta nos fluxos de ativos digitais e como manter a disponibilidade dos servidores, mesmo em períodos de turbulência nos mercados.

A maioria das empresas nativas de criptomoedas deseja que os bancos de criptomoedas ofereçam processos de conformidade personalizados, comunicação clara e resolução rápida de problemas. Algumas empresas nativas de criptomoedas também priorizam parceiros que integram custódia, liquidação e gestão de tesouraria em uma única estrutura.

Pelo menos uma conclusão ficou clara a partir das experiências de empresas nativas do setor de criptomoedas que estabeleceram parcerias com bancos: a adaptação dos sistemas bancários legados raramente é suficiente.

Uma infraestrutura projetada especificamente para esse fim, alinhada aos modelos regulamentados de custódia, costuma ser mais vantajosa do que adaptar processos legados. À medida que o ecossistema amadurece, essas empresas buscam parceiros capazes de dar suporte à expansão sem comprometer a conformidade e a funcionalidade.

Considerações sobre infraestrutura para serviços bancários de criptomoedas

A prestação de serviços bancários relacionados a criptomoedas exige soluções de segurança que se integrem perfeitamente aos controles tradicionais. Isso inclui medidas de proteção de ativos, aplicação de regras de governança e proteção dos ativos contra roubo ou uso indevido.

Entre as principais considerações estão:

• Segurança cibernética: As carteiras frias e quentes, a computação multipartidária e as aprovações baseadas em funções equilibram as preocupações de segurança das instituições com a eficiência operacional.

• Conheça o seu cliente e combate à lavagem de dinheiro: A conformidade dos bancos de criptomoedas significa cumprir as leis de KYC e AML, já conhecidas pelas instituições financeiras tradicionais.

• Ferramentas de aplicação de políticas: É imprescindível restringir transferências não autorizadas, aplicar listas de permissões e adotar outras estruturas de governança.

• Fluxos de trabalho de assinatura segura: A autorização multipartidária, por exemplo, garante que nenhum indivíduo possa movimentar ativos unilateralmente, reduzindo assim os riscos internos e externos. Esses sistemas oferecem proteção contra phishing e outros riscos de segurança cibernética.

A infraestrutura de ativos digitais deve atender às expectativas institucionais, e não apenas oferecer a conveniência típica dos serviços voltados para o consumidor. Ao avaliar os provedores, verifique se a custódia regulamentada de criptomoedas é respaldada por controles transparentes e trilhas de auditoria claras, além de ser verificada por auditorias independentes que levem à certificação SOC.

A aprovação da OCC e o futuro da integração entre criptomoedas e o setor bancário

A aprovação da OCC é recente, mas já está redefinindo a forma como os serviços de ativos digitais se encaixam no sistema bancário norte-americano como um todo. Ao permitir que os bancos fiduciários nacionais ofereçam serviços de custódia para ativos digitais, a OCC abriu caminho para que as instituições de criptobanca se expandam ainda mais no ecossistema de ativos digitais.

Essa evolução indica maior clareza regulatória, mas não implica uniformidade. Algumas instituições buscarão licenças da OCC, enquanto outras contarão com autorizações estaduais ou parcerias. Cada abordagem tem suas vantagens e desvantagens.

As entidades reguladas pela OCC e os bancos de criptomoedas operam sob supervisão rigorosa. Esse nível de fiscalização implica ciclos de inspeção formais, a necessidade de melhores práticas de documentação e expectativas claras por parte das autoridades supervisoras; nem todos os modelos de negócios exigirão ou se beneficiarão dessa estrutura.

Para alguns, os marcos regulatórios paralelos oferecem maior flexibilidade. As corretoras de criptomoedas, as plataformas de fintech, os provedores de pagamentos e as empresas de infraestrutura da Web3 podem preferir modelos de trust autorizados pelos estados ou parcerias com bancos, enquanto outros podem optar pela via da OCC.

Os bancos de criptomoedas já estão aqui (mas nem todos serão iguais)

Alguns bancos de criptomoedas serão extensões de instituições bancárias tradicionais. Outros serão criados especificamente para atender ao mercado de criptomoedas. O termo abrange uma ampla gama de instituições, que oferecem desde serviços limitados para investidores de varejo até soluções mais complexas, adaptadas para investidores institucionais.

Grandes nomes do setor já estão incorporando serviços bancários de criptomoedas em suas ofertas, mas o panorama ainda não se consolidou em torno de um único modelo.

Para os clientes institucionais, a lição a ser tirada é a seguinte: avaliem os parceiros com base na expertise regulatória, nos processos de governança e na qualidade da infraestrutura. Apenas os rótulos, e mesmo uma licença governamental, não garantem que um provedor seja adequado para atender às suas necessidades.

A especialidade da BitGo são soluções regulamentadas de custódia e infraestrutura de ativos digitais para investidores institucionais. Estamos bem posicionados para crescer à medida que o setor de criptomoedas e o setor bancário em geral continuam a evoluir. Se você estiver procurando por provedores de custódia, considere incluir a BitGo na sua lista de possíveis parceiros.

Perguntas frequentes

Qual é a diferença entre um banco de criptomoedas e um banco tradicional que oferece serviços relacionados a criptomoedas?

Nem todos os bancos de criptomoedas oferecem os mesmos serviços, nem operam sob as mesmas regras ou jurisdições. No entanto, em geral, um banco de criptomoedas é projetado especificamente para a custódia e a gestão de ativos digitais, enquanto os bancos tradicionais costumam oferecer apenas serviços limitados relacionados a criptomoedas, sem autoridade total de custódia.

Os bancos de criptomoedas são segurados pela FDIC ou regulamentados da mesma forma que os bancos tradicionais?

Não. Alguns bancos de criptomoedas operam como sociedades fiduciárias ou bancos fiduciários nacionais. Eles são regulamentados, mas não são segurados pela FDIC.

Como os bancos de criptomoedas lidam com a conformidade às normas contra a lavagem de dinheiro?

Os bancos de criptomoedas implementam programas de KYC e AML adaptados às transações em blockchain. Esses sistemas monitoram as atividades, sinalizam riscos e geram registros de auditoria em conformidade com as regulamentações AML vigentes.

O que acontece com meus ativos digitais se um banco de criptomoedas falir ou perder sua licença?

Os ativos dos clientes mantidos em custódia qualificada, pelo menos pela BitGo, são separados dos nossos próprios ativos. Nesse caso, se algo acontecer ao seu banco de criptomoedas, seus ativos serão tratados separadamente dos ativos do banco durante um processo de falência. As opções de recuperação dependem do seu provedor, mas muitos prestadores de serviços de custódia (incluindo nós mesmos) oferecem seguro contra roubo ou perda dos ativos.

Os bancos de criptomoedas podem facilitar transações tanto com moedas fiduciárias quanto com ativos digitais em uma única conta?

Em geral, sim. Algumas instituições integram fluxos de trabalho de moedas fiduciárias e ativos digitais, enquanto outras não, mas os recursos variam de acordo com o provedor.