デジタル資産カストディアン

なぜデジタル資産のカストディアンが不可欠なのか

機関投資家によるデジタル資産の採用が急増していることは、カストディアンの不可欠な役割を浮き彫りにしている。2024年のフィデリティ・デジタル・アセットズの調査によると、レポート、現在、機関投資家の80％以上が、デジタル資産の保管を自社のデジタル資産戦略における重要な要素と捉えており、32％はデジタル資産の保管業者について明確な理解が欠けている。

従来の金融では、アカウントのセキュリティはパスワードや多要素認証に依存していますが、デジタル資産の所有権は、秘密鍵を保有しているかどうかのみに左右されます。秘密鍵を失うと、その資産は取り返しのつかないほど失われてしまいます。

米国や欧州連合（EU）などの管轄区域では現在、金融機関に対し、以下の枠組みなどで規定されている厳格なマネーロンダリング防止（AML）および顧客確認（KYC）基準を満たすため、適格なカストディアンと提携することが義務付けられています。EUの暗号資産市場（MiCA）規制.

ベストプラクティス

コールドストレージは、秘密鍵をオフラインで保管し、ハッキングやフィッシングといったオンライン上の脅威から完全に守ることで、長期的な資産保護の基盤であり続けています。業界のリーダーたちはこの手法を完成させており、保存 顧客資産の95％以上がコールドストレージ環境で保管されています。

マルチ署名 （マルチシグ）ウォレットは、取引を行う際に複数の承認を必要とするため、セキュリティをさらに高めます。これにより、単一障害点が排除され、鍵が漏洩するリスクが大幅に低減されます。ハードウェアセキュリティモジュール （HSM）――暗号鍵の生成と保護を目的とした改ざん防止デバイス――は、一流のデジタル資産カストディアンのもう一つの特徴であり、多くの企業で広く導入されている。

BitGoのハードウェアセキュリティモジュール（HSM）：暗号資産向けに特注で開発されたもの

の登場によりマルチパーティ計算 (MPC)は、カストディ技術において画期的な変革をもたらします。秘密鍵の全情報を公開することなく、複数の主体間で秘密鍵の管理を分散させることで、MPCは運用効率を維持しつつ、比類のないセキュリティを実現します。

現在、信頼できるカストディアンは、ロイズ・オブ・ロンドンなどの引受会社と提携し、保険契約を提供していますカバー 盗難、業務上のミス、サイバー攻撃に対する保護策――リスク回避志向の金融機関にとって、これはもはや必須条件となっている。

規制遵守

米国では、証券取引委員会（SEC）と通貨監督庁 （OCC）は、銀行がデジタル資産を保管することを認める一方で、厳格な基準を義務付けるという明確な指針を発表した。欧州のMiCA枠組み、2025年に全面施行される予定のこの規制は、消費者保護と業務の回復力を最優先とし、同様に厳格な要件を課している。

JPモルガン、ゴールドマン・サックス、BNYメロンはいずれも提携 既存のカストディアンを活用するか、独自のソリューションを構築するかに関わらず、これは主流への普及に向けた劇的な変化を示唆している。一方、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の台頭により、カストディアンの役割はさらに重要になることが予想される。

中国やバハマといった国々がデジタル通貨を導入するにつれ、カストディアンには以下の任務が課されることになるでしょう。確実にする 安全な保管と、グローバル市場へのシームレスな統合。金融のトークン化が進むにつれ、カストディアンはもはや単なる保管者ではなく、基盤となるインフラとなっている。