「サービスとしての暗号資産コンプライアンス（Crypto Compliance as a Service）」：KYTとスクリーニングの簡単ガイド

ニュース要約

暗号資産のコンプライアンスには独自の用語があり、その中心となるのが「KYT」と「スクリーニング」という2つの用語です。「Know Your Transaction（KYT）」は、暗号資産特有の取引モニタリング手法です。 「Know Your Customer（KYC）」がオンボーディング時にユーザーの身元を確認するのに対し、KYTはその後のお金の動きを監視します。ブロックチェーン分析を用いてウォレットのリスクを評価し、資金の流れを追跡し、チェーンホッピング、ミキサーの使用、ストラクチャリングといったマネーロンダリングのパターンを検知します。 スクリーニングには、オンボーディング時およびその後の継続的な監視において、顧客、ウォレットアドレス、取引相手を、制裁リスト、政治的に影響力のある人物（PEP）データベース、および既知の違法組織と照合することが含まれます。

これらの規制は現在、実質的な法的拘束力を持つようになっています。米国では、「銀行秘密法」に基づき、FinCENが中核的な義務を負っており、マネーサービス事業者（MSB）に該当する暗号資産事業者は、AML（マネーロンダリング防止）プログラムの実施、不審取引報告書の提出、および記録の保管が義務付けられています。一方、OFAC（米国財務省外国資産管理室）による制裁スクリーニングは、規模の大小を問わず、米国との関連性を持つあらゆる金融サービス事業者に適用されます。 国際的には、FATFの「トラベル・ルール」により、およそ1,000ドルを超える送金については、送金元および受取人の検証済みデータを事業者間で共有することが義務付けられており、FATFは2025年に、99の法域でトラベル・ルールの枠組みが採用済み、または導入が進められていると報告した。 EUからもさらなる圧力がかかっている。MiCAの移行期間は2026年7月1日に満了し、それ以降は許可なく暗号資産サービスを提供することはEU法違反となる。

その重要性は決して理論上の話ではありません。2024年には、約510億ドルに上るon-chain取引が違法行為者に関連付けられており、法執行機関による取り締まりの結果、ある大手取引所を巡る事件では40億ドルの和解金が支払われるなど、過去最高額の罰金が科されました。こうした背景から、コンプライアンスは単なる「チェックリスト」から、業務上の規律へとその位置づけが変化しています。 中央集権型取引所におけるグローバルなKYCコンプライアンスの達成率は約92％に達しており、その焦点はウォレットのスクリーニングとトラベル・ルールの実施へと移っている。これら2つの要件こそが、暗号資産のAMLを従来の金融分野のAMLと最も明確に区別する要素である。

暗号資産のコンプライアンスは、継続的かつ自動化されたプロセスへと向かっています。監督当局は、静的なオンボーディングチェックだけではもはや満足せず、継続的なKYC、イベント駆動型の再審査、リアルタイムの顧客リスクプロファイル、および要求に応じて即座に提示可能な監査対応記録をますます求めています。 金融機関にとっての実務上の課題は、こうしたシステムを社内で構築するには多額のコストがかかり、高度な専門知識が必要となる点にある。そのため、コンプライアンスはますます「サービス」として利用されるようになっており、スクリーニング、モニタリング、トラベル・ルールに基づくデータ交換などが、一から構築するのではなく、インフラを通じて提供されるようになっている。

暗号資産コンプライアンスの構成要素

効果的な暗号資産コンプライアンス・プログラムは、4つの要素から構成されています。それぞれの役割や、従来の金融との違いを理解することは、あらゆるコンプライアンス・ソリューションを評価するための基礎となります。

• KYTおよびトランザクション監視： KYTはブロックチェーン分析を活用し、ウォレットや取引のリスクをリアルタイムで評価します。資金の流れを追跡し、仮想資産特有のパターン（マルチホップ・レイヤリング、ブロックチェーン間の急速なチェーンホッピング、ミキサーの利用、報告基準額を下回るよう大口資金を分割する高速マイクロトランザクションなど）を検知します。 これらのパターンは従来の電信送金詐欺とは異なるため、監視ルールは銀行システムから流用するのではなく、on-chain上の行動に合わせて構築する必要があります。

• 制裁措置および取引先審査： スクリーニングでは、顧客、住所、取引相手を、OFACやその他の国際的な制裁リスト、PEPデータベース、およびネガティブニュースと照合します。暗号資産分野では、この対象は、非カストディ型ウォレットとの送受金におけるウォレットのスクリーニングや、取引相手のVASP（仮想資産サービス事業者）の特定にまで及び、送金の相手方がコンプライアンスを遵守した事業者であるかどうかを判断します。 スクリーニングは1回限りの作業ではありません。リスクプロファイルは変化するため、再スクリーニングは定期的かつ事象に応じて実施する必要があります。

• トラベル・ルール： FATFのトラベル・ルールでは、プロバイダーに対し、閾値を超える送金について、送金元および受取人の検証済み情報を収集・送信し、決済前に相手方のプロバイダーと安全に共有することが義務付けられています。このルールの実施には、プロバイダー間でこのデータを確実に交換できる相互運用可能なプロトコルが必要であり、他のプロバイダーの参加にも依存するため、暗号資産コンプライアンスにおける最も困難な運用要件の一つと広く見なされています。

• 監査への備えと記録管理： これらの統制の根底には、調査メモ、エスカレーション手順、アラートの処理状況、そして規制当局への提出に備えて長年にわたり保存される記録など、あらゆるものを文書化するという義務があります。監督者は、可視化され、文書化され、必要に応じて再現可能な統制をますます求めるようになっています。証拠として提示できないコンプライアンスは、規制当局の観点からは、コンプライアンスが履行されなかったのと同じことです。

BitGoとの連携：インフラに組み込まれたコンプライアンス

コンプライアンスは、事後に付け足された層としてではなく、基盤の一部として組み込まれている場合に最も効果を発揮します。デジタル資産インフラ企業であり、かつ規制対象のVASPでもあるBitGoは、金融機関がすでに資産の保管、取引、決済に利用しているプラットフォームにこれらの管理機能を組み込んでいます。これにより、コンプライアンスは独立したプロジェクトとしてではなく、インフラとともに拡張可能となります。

• 組み込みのトラベルルール： BitGoは、自社開発のトラベルルールAPIソリューションを提供した最初のウォレットサービスであり、スタンダードチャータードやINGなどの金融機関とともに、オープンな「トラベルルールプロトコル」の共同創設者でもあります。 トラベル・ルールの処理は、基準を満たすカストディウォレット間の送金に統合されているため、送金元と受取人のデータ交換は、別途追加されたツールを通じてではなく、インフラストラクチャ内で実行されます。

• プラットフォーム管理としてのスクリーニングとモニタリング： BitGoの規制対応プラットフォームは、取引モニタリング、制裁対象者スクリーニング、ポリシーの適用といったAML（マネーロンダリング防止）管理機能を、カストディおよび決済のワークフローに組み込んでおり、各機関がKYB、KYC、制裁対象者管理、およびトラベル・ルールに関するプロセスを業務に組み込むためのガイダンスも提供しています。上記の管理機能は、各機関が独自に構築しなければならない一連のシステムではなく、プラットフォームに標準装備された機能となっています。

• 規制対応および監査支援： OCC（通貨監督庁）の規制を受ける信託銀行として運営されるBitGoは、複数の管轄区域にまたがる規制対象事業体を通じて、規制当局が求める記録管理、資産の分離、監査支援の基準を満たしています。機関投資家にとって、規制対象のインフラを通じてコンプライアンス要件を満たすことは、複雑で複数の当局にまたがる義務を、実際に運用可能な業務上の基準へと転換することにつながります。

主な情報源および参考文献

• 『アーカム：暗号資産コンプライアンスガイド：KYC、AML、トラベル・ルールなど（FATF 99管轄区域および違法活動に関するデータ）』

• AllPass：KYTとは？ 暗号資産事業者向けガイド（BSA、FinCEN、OFAC、トラベル・ルールの閾値）

• AMLWatcher：暗号資産取引所におけるAMLコンプライアンス：2026年の規制動向（ウォレットのスクリーニングおよびモニタリングの類型）

• Signzy：2026年版 暗号資産KYCガイド：包括的なコンプライアンス・フレームワーク（KYC導入率92％、トラベル・ルールの現状）

• グラント・ソーントン：2026年の暗号資産コンプライアンス――AML、制裁、および法執行の展望

• Cointelegraph：BitGo、FATFの「トラベル・ルール」に対応した暗号資産ウォレット向けコンプライアンスツールをリリース

• BitGo：トラベル・ルール：デジタル資産の送金に与える影響

• BitGo：暗号資産の規制遵守について：重要な考慮事項