主なポイント：
BitGo、デリバティブ取引の拡充に対応するためOTCプラットフォームを拡充
デリバティブ取引は、BitGoの取引事業体との間で双方向に行われ、取引相手の透明性、管理性、およびカスタマイズ性を高めています。
BitGoのOTCサービスを利用することで、機関投資家は、リスクヘッジ、収益創出、および相場見通しの表明を目的として、機関投資家向けの枠組みの中で高度な戦略を実行することが可能になります。
長年にわたり、機関投資家によるデジタル資産市場への参入といえば、買い入れと保有が主流でした。市場が成熟し、資本の動きが活発化するにつれ、機関投資家はさらなる活動を模索しており、それらを支えるプラットフォームも、その需要に応える必要があります。
BitGoによるOTCデスクの今回の拡充は、こうした変化への直接的な対応であり、機関投資家がデジタル資産と関わる方法に変革をもたらすものです。
OTCデリバティブの概要
BitGoは、機関投資家向けOTC取引プラットフォームを拡張し、デリバティブ取引に対応させた。これにより、顧客は約定、セキュリティ、管理の面を損なうことなく、より高度な取引戦略を実行できるようになった。
顧客は、BitGoの取引部門を通じて二国間OTCデリバティブの取引を行う一方で、担保を別途規制対象となっているBitGoのカストディ部門に保管することができます。この分離により、顧客は、自らが求めるセキュリティ、ガバナンス、および資産保護の基準を維持しつつ、資産を活用することが可能になります。
なぜ二国間での執行が重要なのか
BitGoのサービスの大きな特徴は、OTCデスクを通じた双方向取引です。顧客は、取引所や分散した流動性市場を経由して取引を行うのではなく、BitGoと直接取引を行うことができ、これにより次のようなメリットが得られます：
取引相手の透明性： 顧客は相手が誰であるかを正確に把握できるため、リスク管理が簡素化される
カスタム構造化： 顧客は、特定のリスクおよびリターン目標に合わせてデリバティブ戦略を調整することができます
裁量： BitGoのOTCデスクは、大規模な取引や機密性の高い取引の取り扱い実績があるため、お客様は安心してご利用いただけます
カストディおよびBitGoエコシステムとのシームレスな連携： 担保はBitGoの規制対象となるカストディ環境内に留めることができ、顧客は電子取引、資金調達、Stakingなど、BitGoのその他のサービスを引き続き利用することができます
多額の資本を運用する機関にとって、取引がどこで行われるかと同じくらい、その取引がどのように執行されるかも重要です。BitGoの双方向OTC執行サービスは、こうした機関に対し、より高い制御性、予測可能性、そして運用上の簡便性をもたらします。
強固なOTC基盤を土台として
OTCデリバティブの導入は、2025年2月に立ち上げられたBitGoのOTCデスクの成功を基盤としています。同プラットフォームは、信頼性の高いスポット取引の執行および資金調達ソリューションを通じて、拡大を続ける機関投資家顧客基盤を支えてきました。
デリバティブ商品の提供を支援するため、QCP Capitalの元セールストレーディング責任者であるティム・カン氏が、デリバティブ取引担当ディレクターとして入社しました。「BitGoは、セキュリティ、信頼性、そして規律ある執行を最優先とする機関投資家向けOTCプラットフォームを構築してきました」とカン氏は述べています。 「デジタル資産市場への機関投資家の参入が進むにつれ、別途規制の対象となるカストディソリューションと連携して実行可能なデリバティブ戦略への需要が高まっています。BitGoがデリバティブ業務の機能を拡大し、厳格なリスク管理を維持しつつ、大規模なカスタマイズ戦略の提供を継続していく中で、このチームに加わることを大変嬉しく思います。」
より幅広い組織的成果の実現
BitGoのデリバティブサービスは、ヘッジファンド、デジタル資産管理会社、マイナー、貸し手、取引会社などの機関投資家を支援することを目的としており、以下のサービスを提供しています：
既存保有資産による収益創出
市場の変動に対するヘッジ
リスクが明確な方向性のあるエクスポージャー
BitGoは、デリバティブ取引を既存のOTCおよびPrime Servicesに統合することで、デジタル資産の運用を効率化し、取引、担保管理、決済を単一の統合システムに統合しています。
次の段階へ
機関による暗号資産の導入における第1段階が「アクセス」と「保管」に重点が置かれていたとすれば、次の段階は「活用」が鍵となります。管理された環境下で、資本効率の高い方法で資産を活用することが、今後数ヶ月から数年にわたり、機関にとっての差別化要因となるでしょう。
BitGoは、豊富な流動性、デリバティブに関する専門知識、および双方向のOTC取引執行を組み合わせることで、単に資産を保有するだけでなく、積極的に運用することを目的とした、フルサービスの機関投資家向けプラットフォームを構築しました。
受動的なエクスポージャーにとどまらない段階に進む準備ができている機関投資家の皆様は、BitGoチームまでお問い合わせください。OTCデスクが、デリバティブをトレーディングおよび財務戦略に組み込む上でどのように役立つかをご説明いたします。
BitGoについて
BitGoはデジタル資産のインフラストラクチャー企業であり、カストディ、ウォレット、ステーキング、トレーディング、ファイナンス、決済サービスを規制されたコールドストレージから提供しています。2013年の設立以来、当社は金融システムのデジタル資産経済への移行を加速させることに注力してきました。グローバルな事業展開と複数の規制対象事業体により、BitGoは業界のトップブランド、取引所、プラットフォームの多くを含む数千の機関投資家、および世界中の数百万人の個人投資家にサービスを提供しています。