Gestión del riesgo de contraparte: la importancia de la gestión tripartita de garantías en el sector de las criptomonedas

A medida que evoluciona el sector de las criptomonedas, cambian las áreas de demanda y crecimiento, y surge la necesidad de una gestión de garantías tripartita con un depositario autorizado es un segmento de negocio que actualmente se encuentra en expansión y está pasando a primer plano.

Como indica el término "tripartito", en esta estructura intervienen al menos tres partes. Entre ellas se incluyen dos partes que realizan transacciones financieras entre sí; podrían ser un prestatario y un prestamista, o dos organizaciones que realizan operaciones con derivados de criptomonedas. La tercera parte -la empresa de gestión de garantías- se encargará de supervisar y gestionar los activos implicados en las transacciones correspondientes.

De BitGo gestión de garantías Esta estructura lo consigue separando las garantías de los socios y las bolsas implicadas para facilitar las liquidaciones financieras deseadas. El objetivo de esta estructura tripartita es reducir el riesgo de contraparte de forma que se gestionen adecuadamente los activos.

"Esta estructura tripartita lleva mucho tiempo siendo un elemento fundamental de las finanzas tradicionales, en la que los gestores de activos transfieren activos libres de cargas a los custodios, quienes los almacenan de forma segura", afirma Adam Sporn, director de Prime Brokerage y Ventas Institucionales en EE. UU. de BitGo. "En BitGo, hemos trasladado esa estructura de mercado a los activos digitales para permitir a los clientes ampliar de forma segura sus estrategias de negociación. La mayor parte de la demanda de los últimos años ha estado relacionada con la gestión de préstamos en criptomonedas, pero, tras el caso FTX, estamos observando un aumento de la demanda para segregar las garantías de las contrapartes en un acuerdo comercial, incluida la aportación de márgenes para derivados".

David Fogel, director ejecutivo de NCCS, la filial operativa de Coinmint, añade: "La solución de gestión de garantías tripartita de BitGo permite a nuestra empresa ampliar de forma segura nuestra cartera de derivados, ya que el margen se mantiene en BitGo en lugar de depositarse con nuestras contrapartes comerciales. Dado que nos centramos en la exposición frente a las contrapartes y en minimizar el riesgo en los activos digitales, creemos que este es un producto que nos proporciona seguridad adicional a medida que ampliamos nuestras estrategias de negociación".

La gestión de garantías es algo más que la mera custodia, explica Sporn. "Como parte del proceso, el exceso de garantías se deposita o se devuelve de acuerdo con los requisitos de margen, se facilitan informes a ambas contrapartes y se supervisan continuamente los activos para garantizar que sean suficientes para las transacciones financieras entre las contrapartes".

Solución de gestión de garantías tripartita de BitGo

Como líder del mercado, acreditado y regulado En el ámbito de las soluciones de custodia diseñadas específicamente para activos digitales, BitGo ofrece soluciones de gestión de garantías para socios comerciales y clientes de plataformas de intercambio que deseen segregar sus garantías. De forma similar a los acuerdos tripartitos del sector financiero tradicional (TradFi), esta solución reduce el riesgo de contraparte con BitGo gracias a lo siguiente:

• Los activos se mantienen en una entidad aislada de la quiebra

• Existe una póliza de seguro de 250 millones de dólares que cubre el robo o la pérdida de llaves, con la posibilidad de contratar coberturas adicionales.

• BitGo cuenta con las certificaciones SOC1 Tipo 2 y SOC2 Tipo 2

• Se facilitan informes periódicos a ambas contrapartes

• Esta solución escalable permite a los socios comerciales aumentar fácilmente sus saldos con múltiples contrapartes

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