Billetera con custodia frente a billetera sin custodia: diferencias clave

La forma en que almacenas tus criptomonedas influye en todo, desde los protocolos de seguridad hasta la rapidez y facilidad con la que puedes acceder a tus fondos, y determina si eres tú quien tiene el control total de tus activos digitales. Solo en EE. UU., La posesión de criptomonedas casi se ha duplicado desde 2021, y actualmente alrededor del 28 % de los adultos (65 millones de personas) posee activos digitales.

Las dos opciones principales de almacenamiento son los monederos con custodia y los monederos sin custodia. Carteras con custodia confiar en un tercero de confianza para que gestione las claves privadas, mientras que monederos sin custodia te otorga la plena titularidad, junto con la responsabilidad de proteger tus claves privadas y realizar las transacciones.

Tanto si eres un inversor particular, un operador institucional o un aficionado a las criptomonedas, comprender la diferencia entre los monederos sin custodia y los monederos con custodia es fundamental para mantener a salvo tus activos digitales. Algunos prefieren la comodidad y la seguridad que ofrece la gestión por parte de terceros. Otros valoran la autocustodia y la plena propiedad de sus activos.

Tanto las carteras custodias como las no custodias tienen su lugar, dependiendo de tu tolerancia al riesgo y tus conocimientos técnicos.

Puntos clave:

• Las carteras custodias almacenan las claves privadas en nombre de los usuarios, lo que ofrece seguridad integrada, copias de seguridad y facilidad de uso.

• Las carteras sin custodia ofrecen a los usuarios un control total sobre sus claves privadas. Ese control conlleva la responsabilidad de gestionar la seguridad y las copias de seguridad.

• Las opciones de seguridad y recuperación difieren considerablemente entre ambas, lo que determina la forma en que los usuarios protegen sus activos y acceden a ellos.

• La elección entre carteras con custodia y sin custodia depende de lo que sea más importante: la comodidad, la seguridad, el cumplimiento normativo o la autonomía total.

Resumen: Carteras custodias frente a carteras no custodias

Las carteras de criptomonedas con custodia y sin custodia ofrecen cada una sus propias ventajas e inconvenientes en cuanto a seguridad, control y comodidad. En las primeras, se confía a un tercero la protección de los activos, mientras que en las segundas el usuario tiene el control total. A continuación se comparan ambas:

Como puedes ver, el gestión de carteras con custodia y sin custodia Todo se reduce al control. Las carteras con custodia simplifican la seguridad, la recuperación y el cumplimiento normativo, pero requieren confiar en un tercero. Las carteras sin custodia te dan el control, ofreciéndote plena autonomía, pero también la responsabilidad de proteger tus activos. La elección adecuada depende de tus prioridades.

¿Qué es un monedero de custodia?

Una cartera de custodia es una cartera de criptomonedas en la que un tercero -como una plataforma de intercambio o un proveedor de servicios de custodia- conserva y gestiona las claves privadas en nombre del usuario. En lugar de ejercer un control directo, los usuarios confían en que el custodio proteja sus activos.

Las plataformas de intercambio centralizadas, las entidades financieras y los proveedores especializados en custodia de criptomonedas suelen ofrecer carteras de custodia. Resultan atractivas para los inversores que buscan una configuración sencilla y menos pasos técnicos. Muchos recurren a los servicios de custodia porque problemas habituales como la pérdida de claves privadas, las confusas copias de seguridad de frases de recuperación o los errores durante las transacciones pueden provocar la pérdida definitiva de los activos.

Los custodios ayudan a prevenir estos problemas al encargarse del almacenamiento de las claves privadas, gestionar las copias de seguridad y reducir la probabilidad de que se produzcan errores por parte de los usuarios. Además, simplifican procesos complejos como las transferencias de tokens, las retiradas de fondos y la configuración de seguridad, lo que para muchos usuarios supone eliminar una importante fuente de estrés y de posibles pérdidas.

Dado que las claves privadas se gestionan de forma externa, los usuarios pueden acceder a sus fondos iniciando sesión en la plataforma, de forma similar a la banca online. Las opciones de recuperación, como la verificación por correo electrónico y la atención al cliente, ayudan a recuperar el acceso en caso de que pierdas tus credenciales.

Los custodios mejoran la seguridad mediante la autenticación multifirma (multi-sig), el almacenamiento en frío (almacenamiento de claves fuera de línea que impide el acceso no autorizado) y el estricto cumplimiento normativo.

Aunque las carteras de custodia simplifican la seguridad y reducen la responsabilidad personal, exigen confianza en los protocolos, la estabilidad y las normas de cumplimiento del proveedor.

Ventajas e inconvenientes de un monedero custodial

Las carteras custodias conllevan una serie de ventajas e inconvenientes en cuanto al control y la dependencia de un tercero. A continuación se detallan los inconvenientes y ventajas de utilizar un monedero de custodia.

Ventajas

• Facilidad de uso: No es necesario gestionar claves privadas, lo que las convierte en la opción ideal para principiantes e inversores institucionales.

• Copias de seguridad y recuperación: El servicio de atención al cliente puede recuperar las credenciales perdidas, lo que reduce el riesgo de pérdida definitiva de activos.

• Seguridad de nivel institucional: Protección contra ataques informáticos, fraudes y accesos no autorizados mediante cifrado y autenticación multifirma.

• Cumplimiento normativo: Muchos custodios cumplen con la normativa financiera, lo que aporta credibilidad y protección jurídica a los usuarios.

• Atención al cliente: Por lo general, se ofrece asistencia especializada para problemas relacionados con la cuenta, disputas sobre transacciones y cuestiones de seguridad.

Contras

• Falta de control total: Los usuarios dependen del proveedor para acceder a sus fondos, lo cual puede limitar la autonomía financiera.

• Posibles restricciones a los retiros: Algunas carteras custodiales imponen límites de retirada, retrasos o la necesidad de aprobación de las transacciones.

• Riesgo de incumplimientos por parte de los proveedores: Si el depositario se viera afectado o entrara en quiebra, los fondos de los usuarios podrían correr el riesgo de perderse o ser embargados.

• Exposición normativa: La normativa gubernamental, las políticas de congelación y los requisitos de cumplimiento pueden afectar a la accesibilidad de los fondos.

Casos de uso de una cartera de custodia

Las carteras custodias son populares entre:

• Nuevos inversores y principiantes, que quizá prefieran plataformas fáciles de usar que eliminen la necesidad de gestionar claves privadas.

• Operadores e inversores activos, que podrían valorar las transacciones más rápidas y la mayor liquidez de las carteras custodiales dentro de los ecosistemas centralizados.

• Empresas y proveedores de pagos con criptomonedas dar prioridad a la seguridad y al cumplimiento normativo, lo que contribuye a allanar el camino para que las transacciones se realicen de forma segura y se respeten las normas financieras.

• Instituciones en busca de soluciones de almacenamiento seguro de claves criptográficas para proteger los activos sin las complicaciones que conlleva la autogestión.

¿Qué es un monedero sin custodia?

Una cartera sin custodia (también conocida como cartera descentralizada) ofrece a los usuarios un control total sobre sus claves privadas. En otras palabras, son los únicos custodios de sus activos. A diferencia de las carteras con custodia, ningún tercero retiene ni gestiona los fondos. Las carteras sin custodia son una solución de almacenamiento descentralizada que se ajusta a la filosofía fundamental original del movimiento criptográfico: la autosoberanía y las transacciones sin necesidad de confiar en terceros.

Al configurar un monedero, los usuarios generan claves privadas y públicas, junto con una frase de semillas de entre 12 y 24 palabras que sirve como método de recuperación. Los usuarios autorizan directamente las transacciones, lo que significa que tienen el control total.

Dado que los fondos de los monederos sin custodia no se almacenan en las plataformas de intercambio, están a salvo de las brechas de seguridad de estas, pero la seguridad recae íntegramente en el usuario. Perder las frases de semilla supone perder el acceso de forma permanente, y gestionar estas frases, las copias de seguridad y la seguridad de los dispositivos puede resultar abrumador, sobre todo para quienes no están acostumbrados a manejar datos confidenciales por sí mismos. Errores como firmar una transacción maliciosa, hacer clic en un enlace falso o enviar activos a la cadena equivocada no se pueden revertir.

Las carteras sin custodia pueden adoptar diversas formas, entre ellas las carteras de hardware, monederos "en caliente" sin custodia, y las carteras basadas en navegador. Las carteras "calientes" sin custodia, como las carteras para móvil y de escritorio, ofrecen accesibilidad, pero requieren medidas de seguridad adicionales, ya que permanecen conectadas a Internet.

Ventajas e inconvenientes de una cartera sin custodia

A diferencia de las soluciones custodiales, que ofrecen opciones de copia de seguridad y recuperación, las carteras no custodiales exigen que los usuarios se encarguen de su propia seguridad, lo que puede suponer tanto una ventaja como un riesgo. A continuación se detallan las principales ventajas e inconvenientes:

Ventajas

• Control total: Los usuarios son los propietarios de sus claves privadas y de sus activos, lo que elimina la dependencia de terceros.

• Mayor seguridad: Sin riesgo de sufrir ataques informáticos a las plataformas de intercambio, fallos en los servicios de custodia ni congelaciones regulatorias.

• Mayor privacidad: Las transacciones siguen estando al margen de cualquier supervisión centralizada, lo que reduce la exposición a la vigilancia y al seguimiento de datos.

• Sin límites de retirada: Los usuarios pueden transferir fondos libremente en cualquier momento, sin restricciones ni retrasos impuestos por los proveedores de servicios.

Contras

• Sin apoyo para la recuperación: Incluso con herramientas de recuperación más recientes como Copias de seguridad de Shamir o recuperación social, la pérdida de todas las credenciales de recuperación sigue suponiendo la pérdida definitiva de los activos.

• Seguridad avanzada para la custodia propia: No hay riesgo de sufrir ataques informáticos ni bloqueos en las plataformas de intercambio, y las carteras modernas utilizan MPC, claves de acceso y protecciones de hardware para reducir los riesgos asociados a la frase de semillas.

• Mayor carga técnica: Los usuarios deben gestionar las claves privadas, la seguridad de sus monederos y las copias de seguridad.

• Posibilidad de error humano: Las transacciones erróneas no se pueden revertir si los fondos se envían a una dirección incorrecta.

Casos de uso de una cartera sin custodia

Las carteras sin custodia suelen ser utilizadas por:

• Personas que se sienten cómodas gestionando claves privadas que desean tener un control total sobre sus activos.

• Inversores a largo plazo que dan prioridad a la seguridad frente a la comodidad y desean proteger sus activos frente a los riesgos que plantean terceros.

• Usuarios preocupados por la privacidad que buscan la autonomía necesaria para que sus transacciones no estén sujetas a una supervisión centralizada.

• Coleccionistas de NFT y entusiastas de la Web3 que las utilizan para interactuar con aplicaciones descentralizadas sin dejar de ser los únicos propietarios de sus activos digitales.

¿Se pueden utilizar conjuntamente carteras custodias y no custodias?

Es posible utilizar carteras con custodia y sin custodia de forma conjunta, y muchas instituciones lo hacen. Un enfoque híbrido permite a las organizaciones optimizar sus soluciones en función de sus necesidades concretas. Las posiciones de negociación activas pueden mantenerse en un depositario regulado para garantizar la liquidez y el cumplimiento normativo, mientras que las reservas a más largo plazo podrían conservarse en una cartera de autocustodia para minimizar la exposición frente a la contraparte.

Esta configuración también resulta adecuada para los inversores particulares. Una persona que opere con frecuencia puede mantener una cuenta de custodia para una ejecución rápida y facilitar los ingresos, y luego transferir los beneficios a un monedero físico que controle ella misma para su almacenamiento a largo plazo.

El uso de ambos tipos de carteras crea una estructura flexible que facilita las operaciones diarias sin renunciar a la titularidad de tus activos principales.

Carteras de criptomonedas custodias frente a no custodias: ¿cuál elegir?

La elección entre carteras con custodia y sin custodia depende de tus necesidades de seguridad, tu nivel de experiencia y el grado de control que desees ejercer sobre tus activos.

Carteras con custodia son ideales para los usuarios que prefieren un enfoque gestionado, en el que un proveedor de confianza se encarga de la seguridad, las copias de seguridad y la recuperación. Esto las convierte en una opción práctica para instituciones, empresas y nuevos inversores que desean un acceso fiable a sus fondos sin el riesgo de perder las claves privadas.

Carteras sin custodia ofrecen total autonomía, lo que permite a los usuarios controlar sus claves privadas y sus transacciones. Aunque proporcionan mayor privacidad e independencia, exigen que los usuarios se encarguen de la seguridad de sus activos.

Para empresas e inversores que deseen de manera eficiente gestionar carteras con custodia y sin custodia, BitGo ofrece soluciones integrales adaptadas a las diferentes necesidades de seguridad y cumplimiento normativo. Tanto si necesitas una protección de nivel institucional como si prefieres una opción de autocustodia que te permita mantener el control, las soluciones de monedero de BitGo garantizan que tus activos digitales estén seguros y sean accesibles.

Preguntas frecuentes

Como fundador de una empresa de tecnología financiera, ¿en qué casos tiene sentido ofrecer un monedero con custodia en lugar de uno sin custodia?

Las carteras con custodia son la opción más adecuada cuando los usuarios a los que te diriges esperan poder recuperar su cuenta, contar con atención al cliente y disfrutar de una experiencia de incorporación que les resulte familiar. Las opciones sin custodia son más adecuadas para productos dirigidos a usuarios "criptonativos" que dan prioridad a la autosoberanía y al acceso directo a la DeFi.

¿Cómo se suelen gestionar los fondos de los clientes en situaciones de insolvencia, en el caso de los monederos con custodia frente a los que no la tienen?

En el caso de los monederos con custodia, el tratamiento de los fondos depende de la estructura jurídica y la jurisdicción del custodio, y los activos pueden quedar sujetos a procedimientos de quiebra. Los monederos sin custodia mantienen los fondos bajo el control exclusivo del usuario, lo que los protege de la insolvencia del proveedor, ya que ningún tercero tiene en ningún momento la custodia de las claves.

¿Qué responsabilidades adicionales asumimos si gestionamos una cartera de custodia desde el punto de vista del cumplimiento normativo?

La gestión de un monedero de custodia suele requerir la obtención de una licencia, la implementación de un programa de KYC/AML, la supervisión de las transacciones, la presentación de informes reglamentarios y, posiblemente, una cobertura de seguro. Los requisitos varían según la jurisdicción, pero, en general, se corresponden con las obligaciones de los servicios financieros tradicionales.

En el caso de las carteras sin custodia, ¿qué debe hacer un jefe de producto para evitar que los usuarios pierdan el acceso a sus fondos?

Implemente un proceso de incorporación sólido que haga hincapié en la necesidad de proteger la frase de semillas, ofrezca soluciones opcionales de copia de seguridad cifrada, proporcione recursos formativos claros y contemple mecanismos de recuperación a través de redes sociales que no pongan en peligro los principios de la custodia propia.

¿Puede una empresa gestionar de forma segura tanto carteras con custodia como sin custodia para la misma base de clientes?

Sí. Muchas plataformas ofrecen ambas opciones, lo que permite a los clientes elegir en función de sus preferencias. Una separación clara de los protocolos operativos, flujos de usuario diferenciados y una comunicación transparente sobre las diferencias entre cada modelo son esenciales para una implementación dual segura.

¿En qué aspectos debería diferir la formación de los equipos de atención al cliente según se trate de productos con custodia o sin custodia?

Los equipos de asistencia técnica de custodia necesitan formación sobre la recuperación de cuentas, los procedimientos de cumplimiento normativo y la resolución de disputas relacionadas con transacciones. La asistencia técnica para cuentas sin custodia se centra en la formación para ayudar a los usuarios a comprender que el servicio de asistencia no puede recuperar claves perdidas, al tiempo que les orienta sobre las mejores prácticas de seguridad y la resolución de problemas por cuenta propia.