La adopción institucional de la infraestructura blockchain se está extendiendo más allá de la negociación y la custodia hacia servicios financieros más amplios, como los mercados de crédito y los préstamos. A medida que estos mercados se desarrollan, las instituciones necesitan plataformas que combinen una infraestructura blockchain programable con la gobernanza, la transparencia y las garantías de custodia que se esperan en entornos financieros regulados.
BitGo colabora en el lanzamiento de Haven Digital Partners' mercado institucional de préstamos entre particulares en la red Canton, que actúa como depositario autorizado de los activos utilizados en la plataforma.
El mercado autorizado de Haven permite a las instituciones verificadas mediante KYC y a los inversores acreditados prestar y tomar prestados activos nativos de Canton, como Canton Coin, USDCx y cBTC, al tiempo que se mantiene una custodia certificada a través de la plataforma de BitGo.
Llevar los mercados de crédito institucionales a la cadena de bloques
Aunque los mercados de préstamos descentralizados han crecido rápidamente en los últimos años, la mayoría de los protocolos se diseñaron para una participación abierta y anónima. Los inversores institucionales suelen exigir controles adicionales en materia de visibilidad de las contrapartes, exigibilidad legal y gobernanza operativa.
La plataforma de préstamos de Haven presenta una estructura diseñada para participantes institucionales que combina una infraestructura de cadena de bloques programable con acuerdos financieros tradicionales. Las relaciones crediticias se establecen directamente entre las contrapartes, lo que permite a los participantes negociar condiciones como los tipos de interés, la duración del préstamo, los niveles de garantía y las estructuras de amortización.
Este modelo bilateral permite a las instituciones estructurar las relaciones crediticias basándose en el riesgo de contraparte y la reputación, en lugar de depender de los modelos de liquidez agrupada que predominan en las plataformas de préstamos DeFi orientadas al mercado minorista.
Infraestructura automatizada de garantías y liquidación
La plataforma de préstamos de Haven aprovecha la arquitectura programable de Canton Network para automatizar varios procesos operativos clave relacionados con los mercados crediticios.
Las posiciones de garantía se supervisan y ajustan continuamente mediante una gestión automatizada de los márgenes. La plataforma realiza comprobaciones de márgenes y actualizaciones de liquidación aproximadamente cada ronda de Canton, lo que permite una gestión casi continua de las garantías.
Los pagos de los préstamos y los procesos de liquidación también se ejecutan automáticamente mediante contratos inteligentes, lo que reduce la conciliación manual y los gastos operativos que suelen conllevar los préstamos institucionales.
Además de los préstamos tradicionales garantizados, la plataforma también admite acuerdos de préstamo con garantía insuficiente, gracias al carácter restringido del mercado, en el que las contrapartes conocidas pueden negociar las condiciones directamente.
Infraestructura de custodia para participantes institucionales
BitGo proporciona la infraestructura de custodia para los activos utilizados en la plataforma de préstamos Haven. Los participantes pueden custodiar de forma segura sus activos digitales con BitGo mientras interactúan con el mercado de Haven, lo que permite a las instituciones participar en actividades de préstamo sin comprometer la protección de los activos.
Todos los clientes están sujetos a un proceso de verificación de identidad y de control de cumplimiento, y su actividad se supervisa tanto en los sistemas dentro de la cadena de bloques como fuera de ella.
Ampliación de la infraestructura financiera en Cantón
El lanzamiento del mercado de préstamos de Haven supone un paso más en la expansión de la infraestructura financiera institucional en la red Canton.
A medida que el ecosistema sigue evolucionando, surgen nuevas aplicaciones que incorporan servicios financieros tradicionales -como la liquidación, la gestión de garantías y los mercados de crédito- a redes blockchain diseñadas para participantes institucionales.
Al proporcionar una infraestructura de custodia para estas aplicaciones, BitGo sigue apoyando el desarrollo de mercados de activos digitales seguros y escalables para los inversores institucionales.
Acerca de BitGo
BitGo es la empresa de infraestructura de activos digitales que ofrece servicios de custodia, wallets, staking, negociación, financiación y liquidación desde un almacenamiento en frío regulado. Desde nuestra fundación en 2013, nos hemos centrado en acelerar la transición del sistema financiero a una economía de activos digitales. Con una presencia global y múltiples entidades reguladas, BitGo presta servicio a miles de instituciones, incluidas muchas de las principales marcas, bolsas y plataformas del sector, y a millones de inversores minoristas de todo el mundo.