现货比特币 ETF 已经面世，你准备好了吗？

注册投资顾问（RIA）迎来了将比特币融入其投资策略的新机遇。请继续阅读，了解现货比特币 ETF 获批后应采取哪些行动。

问：什么是现货比特币 ETF？它为何重要？

答：美国证券交易委员会（SEC）批准的现货比特币 ETF（BTC ETF）为注册投资顾问（RIA）将数字资产纳入客户投资组合开辟了新途径，也标志着比特币迈向主流的关键时刻。此前曾有 已提交 11 份申请 这些资金不仅来自贝莱德（BlackRock）和富达（Fidelity）等传统机构，还来自 Gemini 和 Grayscale 等加密货币原生公司。对许多人而言，这为进入数字资产领域打开了大门，有助于缓解实际或感知中的风险与挑战。

这些比特币 ETF 现由美国证券交易委员会（SEC）监管--与目前市场上的股票、债券、共同基金及其他 ETF 的监管方式相同--这为投资者提供了某种程度的安心感和保障。客户现在可能会向理财顾问提出相关问题，而理财顾问则需要接受相关培训并做好准备，以便解答这些问题。

问：这与比特币或现有的比特币相关产品有何不同？

答：由于比特币 ETF 将直接持有比特币，其价格与比特币现货价格的关联度会更高，这与目前基于期货的 ETF 不同。与其他证券或直接持有该数字资产相比，比特币 ETF 还可能提供不同的或更低的费用结构。

所有比特币 ETF 的一个细节是，投资者必须向基金投入现金，不能进行"实物"交易。 这意味着基金经理必须使用现金在公开市场上购买比特币，而由于潜在的交易费用、流动性或当时的市场状况等因素，这可能会导致与实际比特币现货价格之间出现跟踪误差或"滑点"。

问：注册投资顾问（RIA）现在应该怎么做？

答：注册投资顾问（RIA）拥有一个难得的机会，可以拓展服务范围，满足客户对数字资产日益增长的兴趣。在为希望投资数字资产的客户制定严谨的长期投资计划时，请考虑以下几点：

• 进一步了解比特币 ETF、比特币及其对客户投资组合和业绩的影响：

• 对比分析各类比特币 ETF 产品，确保发行方、费用及过往业绩与您的业务需求相符

• 了解投资比特币 ETF 的优势与局限--尽管比特币 ETF 受到监管且可能具有成本效益，但并不能让投资者直接持有实际的数字资产

• 了解直接拥有权的优势与局限性--直接拥有权虽能提供更大的控制权，但由于涉及存储和安全管理，可能会被认为较为复杂

• 了解对您的客户而言相关的税务影响及申报细节

• 向您的客户普及比特币及数字资产的相关知识，包括其优势与挑战

• 与任何第三方资产配置管理人或子顾问沟通，了解其将比特币 ETF 纳入模型投资组合的具体方法，以避免客户产生非预期的风险敞口

此外，这一切还伴随着以下责任：对您的顾问团队进行培训，构建投资论点，了解比特币 ETF 如何融入客户投资组合，制定市场推广策略，并建立一个用于持续研究和监测比特币及数字资产市场的框架，以便能够有效管理客户投资组合。

问：如果我的客户直接拥有数字资产能从中获益，该怎么办？

答：是通过 ETF 投资比特币还是直接持有，取决于您客户的具体情况。如果直接持有对您的客户有利，BitGo 提供业界领先的数字资产 TAMP（交钥匙资产管理平台），帮助注册投资顾问（RIA）将数字资产纳入其客户的投资组合。 BitGo 财富管理平台凭借诸多显著优势--例如通过 BitGo Trust 提供的合规托管服务，以及具备批量交易执行、投资组合再平衡和综合仪表盘等功能的强大平台，可简化操作流程--从而帮助注册投资顾问（RIA）提升客户的数字资产投资体验。

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