数字资产与财富的未来

资产配置策略正经历一场代际转变

数字资产曾被视为一种边缘资产类别，如今已成为个人投资者，尤其是那些将财富保值、代际传承和全球韧性视为优先考虑的 50 岁以上投资者，值得认真考虑的投资选择。

数字资产具备传统投资往往难以企及的优势--全球可及性、透明度以及全天候流动性--这吸引了那些寻求更多掌控权和更大灵活性的投资者。这些特点正吸引着寻求能够适应现代金融世界的多元化投资策略的个人投资者注入新的资本。

财富管理顾问处于独特的位置，能够引导这一群体--他们可能对加密货币抱有好奇但态度谨慎--以安全、结构合理的形式配置比特币及其他数字资产。如今，加密货币已不仅仅是一种投机工具，而是一种值得信赖的资产类别，可以纳入长期战略投资组合。

趋势背后的数据

随着该资产类别的日趋成熟，年龄较大且资产较丰厚的投资者正通过稳健、审慎的投资方式逐步增加对数字资产的配置。

年龄增长与加密货币消费之间的关联： X 世代投资者（41-56 岁）在加密货币上的支出高于其他任何年龄段，分别是 Z 世代和千禧一代的 1.6 倍和 1.1 倍。尽管 Z 世代和千禧一代的加密货币购买者数量更多，但 Z 世代更强的消费能力和可支配收入，很可能促成了他们人均在数字资产上的更高投资额。(1)

遗产规划标志着其已被主流社会广泛接受： 随着目前已有 5500 万美国成年人持有加密货币，美国学院（American College）和信托与遗产法律顾问协会（Trust and Estate Counsel）等专业组织现正强调，必须确保对数字钱包和私钥拥有安全且有据可查的访问权限，以确保继承人能够获取这些资产。这有力地表明，数字资产正逐渐成为主流，并在代际财富规划中占据越来越重要的地位。(2,3)

精英财富网络验证： 像 R360 这样的网络--这是一个由美国"千万富翁"组成的超高净值（UHNW）会员制网络--已公开将比特币视为价值储藏手段和抵押贷款资产，这表明加密货币对超级富豪而言已不再是禁区。 (3,4)

监管明确性：加密货币交易所交易基金（ETF）的获批，例如现货比特币 ETF，已使 34%的高净值人士（HNW）对加密货币的兴趣较之前显著提升，并开始认识到数字资产在其投资组合中的作用。(5)

为什么 50 岁以上的客户开始关注数字资产

年长的高净值人士对比特币兴趣日益浓厚，这并非为了追逐最新潮流，而是为了让投资组合经得起未来考验，并采取明智且多元化的策略来守护家族财富。

资产配置与通胀对冲

许多 50 岁以上的客户越来越关注如何保护自己的购买力。比特币的固定供应量和去中心化特性，使其成为对冲通胀和政治动荡的极具吸引力的工具。此外，稳定币--一种通过与其他资产挂钩来维持价格稳定的加密货币--不仅能让用户享受美元的稳定性，还因在全球汇款中的实际应用，提供了独特的资产配置优势。

数字遗产规划

数字资产正逐渐成为一种跨越数代的资产类别，理财顾问可以通过将其纳入长期规划，弥合不同代际之间的偏好差异。许多超高净值人士正积极让继承人参与有关财富策略的讨论，尤其是考虑到下一代往往更愿意接受数字资产，并期望其在未来的投资组合中发挥核心作用。

以技术为驱动的财富思维

50 岁以上的客户越来越精通科技，他们使用十多种数字服务来管理日常生活，包括财务管理。 (6) 通过数字银行在线管理投资、借助社交媒体关注市场趋势，这些已经成为了常态。加密货币并非一个巨大的飞跃，而是一个合乎逻辑的步骤，尤其是当值得信赖的顾问帮助填补知识空白时。

机构级访问权限

比特币早期需要使用个人钱包并进行复杂的设置。如今，高净值人士可以通过受监管的投资工具和受保险保障的托管机构接触比特币及其他数字资产，从而消除了曾经作为障碍的种种阻力。有了适当的基础设施，数字资产便成为一种由专业机构管理的资产，而非一种实验性投资。

额外奖励的生成

对于希望探索比特币以外资产的客户，质押这为在支持权益证明（PoS）网络的同时赚取被动收入提供了一种极具吸引力的方式。传统固定收益产品（如定期存单（CD））的年化收益率（APY）通常在 2%至 4.6%之间，而质押奖励则可能高出许多。根据资产和平台的不同，客户有望获得 5%至 20%的收益，这对于长期持有的资产而言是一种极具吸引力的补充。（7）

美国各机构如何应对日益增长的需求

SAB 121 最近的修订为美国金融机构更有信心地开展数字资产服务打开了大门，消除了此前阻碍资产负债表内托管业务的关键监管障碍。加之许多美国大型机构已为满足客户日益增长的需求而加速推进其数字资产战略，这些因素共同表明，机构更广泛参与的道路正在逐渐畅通。贝莱德、富达、富兰克林坦普顿和纽约梅隆等公司已经打好了基础--开发产品、基础设施和托管解决方案，以满足高净值和超高净值客户日益增长的兴趣。

贝莱德 于 2024 年推出了 iShares 比特币信托（IBIT），截至 2025 年 5 月，其管理资产规模已达 580 亿美元。(8) 该公司将加密货币领域划分为三大主要类别：比特币等加密资产、稳定币，以及以旗下链上货币市场基金 BUIDL 为代表的代币化资产。（9）贝莱德首席执行官拉里.芬克曾承认，比特币在对冲货币贬值和政治动荡方面具有潜力。（10）

富达投资 一直是数字资产领域的先驱，通过其富达数字资产（Fidelity Digital Assets）平台提供一系列服务。客户可以直接交易加密货币，并投资于"富达加密货币(R)"等产品，以及"富达(R) Wise Origin(R) 比特币基金"（FBTC）和"富达(R) 以太坊基金"（FETH）等产品。此外，富达计划推出自己的稳定币，这与其十年来在数字资产领域的深耕相契合。(11)

富兰克林.坦普尔顿，其管理资产规模超过 1.5 万亿美元，一直以致力于为包括高净值个人、机构及零售客户在内的多元化客户群体创造长期价值而著称。鉴于加密货币的基础技术正日益成为全球金融体系不可或缺的一部分，富兰克林.坦普尔顿已积极拥抱数字资产，通过一系列全面的数字资产投资产品，帮助客户实现投资组合的多元化。(12)

纽约梅隆银行 自 2022 年推出"数字资产托管"服务以来，该行已将数字资产整合到其核心服务中，并最近新增了"数字资产数据洞察"产品，旨在提供跨区块链网络的链上和链下数据。 (13,14) 首席执行官罗宾.文斯（Robin Vince）强调，加密货币是该银行的"最长期战略"，并重申了其致力于成为弥合传统金融与数字资产之间鸿沟的推动力量。(15,16)

随着监管规则日趋明晰，加之市场需求不断增长，这些金融机构正致力于打造安全且符合监管要求的金融产品，以满足其成熟投资者的需求。

数字资产对私人银行和财富管理机构的影响

在此背景下，率先采用数字资产的企业将在客户留存、代际传承规划以及保持长期竞争力方面获得显著优势。

拓展收入来源

数字资产的蓬勃发展释放了巨大的财富潜力，而这一潜力尚未被充分挖掘。正如企业曾通过转型来把握科技热潮带来的新一轮财富浪潮一样，如今也存在一个类似的机会，即针对这一代"加密原生"和"对加密货币感兴趣"的客户重新定位业务。随着数字资产正处于金融化的早期阶段，那些今天就投资于正确知识、经验和工具的企业，未来有望开辟多条新的收入来源。

捍卫钱包份额

私人银行、财富管理机构及其他值得信赖的顾问被视为客户资产的"守门人"，但若缺乏加密货币战略，它们就面临着失去竞争力的风险。随着数字资产需求的增长，资产将自然流向能够支持这些资产的平台。未能采取行动的顾问可能会面临客户份额的下降，因为客户会转向那些更能满足其需求的公司。

竞争差异化

整合数字资产服务使私人银行和财富管理机构能够在竞争激烈的市场中脱颖而出。这使它们能够为年轻一代的受益人提供服务，并扩大对那些将加密货币视为必不可少资产的客户的吸引力。通过引导客户根据长期目标和监管要求来理解、评估和配置加密货币，这些机构能够在竞争中获得战略优势。

作战准备状态

要大规模提供数字资产服务，需要安全、现代化的基础设施。这包括托管解决方案、更新的合规工作流程、增强的投资组合报告系统，以及针对内部团队开展的关于数字资产基础知识的持续培训。缺乏运营准备的企业将面临声誉受损、监管失误以及客户信任度下降的风险。

机构数字资产战略背后的值得信赖的合作伙伴

随着越来越多的机构和财富管理公司将数字资产纳入其战略，许多机构正转向加密原生基础设施提供商，以确保客户的资产得到安全管理。传统金融机构与数字资产基础设施提供商之间日益密切的合作，标志着财富管理发展历程中的一个关键时刻。

像 BitGo 这样拥有十多年经验、以安全可靠的基础设施著称的公司，已成为领先机构在整合数字资产过程中的值得信赖的合作伙伴。凭借通过多家受监管实体在全球范围内的广泛布局，BitGo 已成为数千家机构的运营支柱，其中包括众多行业顶尖品牌、交易所和平台。从受监管的，受保险保障从托管、质押到交易及其他金融服务，BitGo 能够助力您的数字资产策略。

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