Los inversores institucionales necesitan soluciones de custodia de criptoactivos que cumplan con estrictos protocolos de seguridad y marcos normativos.
La custodia institucional de criptomonedas garantiza que los activos permanezcan en entornos regulados, lo que mitiga los riesgos de contraparte y las vulnerabilidades de seguridad. Los principales custodios utilizan autenticación con múltiples firmas, módulos de seguridad de hardware (HSM), y seguro y otras herramientas para mejorar la protección de la custodia de los criptoactivos.
Módulo de seguridad de hardware (HSM) de BitGo: diseñado a medida para las criptomonedas
Las instituciones necesitan acceso directo a grandes reservas de liquidez para poder ejecutar operaciones de gran volumen sin que ello afecte de manera significativa a los precios de mercado, un reto conocido como "deslizamiento". Para hacer frente a este problema, las soluciones de custodia de criptoactivos de nivel institucional están diseñadas para integrarse a la perfección con mesas de negociación extrabursátiles (OTC), los proveedores de liquidez y los "dark pools".
Estas integraciones permiten a las instituciones acceder a liquidez agregada en múltiples mercados, lo que facilita una fijación de precios más competitiva y una ejecución de operaciones más rápida y eficiente. Al aprovechar estos mercados privados y, a menudo, no públicos, las instituciones pueden ejecutar operaciones de gran volumen de forma discreta, reducir su exposición al mercado y mantener un control más estricto sobre las estrategias de ejecución, todo ello dentro de un entorno de custodia seguro y conforme a la normativa.
Tecnologías que impulsan la custodia y la negociación de criptoactivos en el ámbito institucional
La gestión de la exposición en las mesas de negociación extrabursátiles, las bolsas y los socios de custodia es fundamental. Las instituciones están adoptando mecanismos de compensación con garantía, contratos de depósito en garantía inteligentes y supervisión crediticia en tiempo real para reducir el riesgo de que se produzcan fallos en la liquidación o impagos en mercados volátiles.
Varias innovaciones tecnológicas están potenciando la participación de las instituciones en los mercados de activos digitales:
Operaciones bursátiles basadas en API: Las operaciones institucionales de negociación de criptomonedas se basan en soluciones API de alto rendimiento para integrarse con algoritmos de negociación, herramientas de gestión de carteras y sistemas de control de riesgos. La infraestructura avanzada de API permite la ejecución automatizada de operaciones, el seguimiento del mercado y la implementación de estrategias de negociación sofisticadas a gran escala.
Cálculo multipartito (MPC): Este protocolo criptográfico permite que varias partes calculen conjuntamente una función sobre sus entradas, manteniendo al mismo tiempo la confidencialidad de dichas entradas. En el contexto del comercio de activos digitales y la custodia de criptoactivos, el MPC mejora la seguridad al distribuir las aprobaciones de las transacciones entre varias partes sin exponer las claves privadas, lo que reduce así los puntos únicos de fallo.
Soluciones de escalabilidad de capa 2: Protocolos de capa 2 como Arbitrum y Optimismo agrupan transacciones fuera de la cadena y las envían a Ethereum en formato comprimido. Estas soluciones, como los rollups, funcionan sobre redes de blockchain existentes para mejorar la eficiencia de las transacciones y la rentabilidad. Los rollups agrupan varias transacciones fuera de la cadena y, a continuación, las envían a la cadena de bloques principal, lo que reduce la congestión y disminuye los costes de las transacciones individuales.
Auditorías de contratos inteligentes: Mecanismos de auditoría automatizados y la supervisión del cumplimiento normativo mejoran la seguridad y la transparencia en los entornos de negociación descentralizados. Las auditorías periódicas ayudan a identificar y mitigar las vulnerabilidades, garantizando que los contratos inteligentes funcionen según lo previsto y cumplan con la normativa pertinente.
Integración de la liquidación, la presentación de informes y el cumplimiento normativo tras la negociación
La negociación institucional de criptomonedas no se limita a la ejecución; la infraestructura postnegociación es igual de importante. Las plataformas modernas ofrecen:
Informes automatizados
Herramientas de conciliación
Marcos de cumplimiento normativo
Las principales plataformas se integran con entidades de custodia, administradores de fondos y herramientas de cumplimiento normativo para optimizar la presentación de informes de principio a fin, generar registros listos para auditoría y dar soporte a marcos normativos como el Norma de viaje, MiCA, y Normas de custodia de la SEC.
Para garantizar el cumplimiento normativo y evitar realizar transacciones con carteras sancionadas o ilícitas, las instituciones están incorporando herramientas como:
Estas plataformas permiten el análisis de transacciones en tiempo real, la atribución de carteras y la evaluación de riesgos, aspectos fundamentales para mantener la integridad de la reputación y el cumplimiento normativo.
Los proveedores de custodia de criptoactivos, como BitGo, colaboran con proveedores de liquidez globales, corredores principales y plataformas orientadas al cumplimiento normativo para mejorar las capacidades de negociación de los inversores institucionales. Go Network La infraestructura de liquidación permite realizar liquidaciones instantáneas y conformes a la normativa, lo que reduce el riesgo de contraparte al tiempo que se mantiene la integridad normativa.
Soluciones de liquidación de Atomic reducir el riesgo de contraparte al eliminar la necesidad de cuentas prefinanciadas o de plazos de liquidación diferidos. Estas tecnologías contribuyen en su conjunto a crear un entorno más seguro, eficiente y escalable para la negociación institucional de criptoactivos.
El papel de BitGo en la infraestructura de negociación institucional
La adopción institucional de los activos digitales no solo depende de la custodia y la ejecución, sino que exige una infraestructura integral diseñada para garantizar la seguridad, el cumplimiento normativo, la rapidez y la transparencia. Desde carteras protegidas con MPC y escalabilidad de capa 2 hasta liquidez integrada y gobernanza post-negociación, BitGo ofrece soluciones de custodia de criptomonedas para instituciones que integran la ejecución de operaciones en tiempo real, el acceso a la liquidez y funcionalidades basadas en API.
A medida que se acelera la demanda institucional de activos digitales, contar con una infraestructura segura, conforme a la normativa y escalable ya no es una opción, sino que resulta fundamental para el buen funcionamiento de la institución. BitGo se sitúa a la vanguardia, ofreciendo las soluciones integradas de custodia, liquidez y liquidación que las instituciones necesitan para operar con confianza.
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