BitGo 和 Derive 借助受监管的抵押品基础设施，推动机构级链上衍生品发展

今天，BitGo宣布与Derive达成合作，Derive是一家专为专业交易员和机构投资者设计的链上衍生品交易所。此次合作使符合条件的机构客户能够交易Derive的电子期权和永续期货市场，同时其抵押品仍将安全地托管在BitGo Bank & Trust--BitGo旗下的受美国货币监理署（OCC）监管的数字资产信托银行. 机构无需将资产转移至交易场所，而是可以利用BitGo的受监管托管 并采用机构级抵押品框架，同时利用Derive的电子交易执行、投资组合保证金机制以及成熟的链上期权流动性。

• 在 Derive 上进行交易，同时将抵押品存放在受监管的托管机构中。符合条件的机构可以交易 Derive 的链上期权和永续期货市场，而抵押品则由 BitGo Bank & Trust 托管。

• 在不改变运营模式的情况下提供更多选择。机构在继续利用 BitGo 的受监管托管基础设施的同时，还可以获得另一种电子衍生品流动性来源。

• 基于机构级市场架构。BitGo的机构级抵押框架将托管与交易执行分离，帮助机构降低交易所交易对手风险、资产混同风险以及运营复杂性

机构市场结构及其在链上市场的应用

机构市场长期以来都是围绕托管与交易. 这一原则对于数字资产同样至关重要。通过将托管与交易执行分离，机构可以降低交易所交易对手风险，最大限度地减少资产混同风险，简化运营流程，并更高效地配置资本，同时还能维持其组织所要求的托管和安全标准。 "机构市场正是建立在托管与交易分离的基础之上的，"BitGo机构销售与主经纪业务负责人亚当.斯波恩（Adam Sporn）表示。 "我们认为，将这一模式引入数字资产领域，对于推动机构持续采用至关重要。随着新的流动性来源不断涌现，我们的目标是让客户能够更灵活地接触最符合其策略的市场和交易执行模式，同时在整个工作流程中保持一致且值得信赖的托管与运营框架。"

一个机构级抵押品框架。多种工作流。

此次整合体现了BitGo在机构基础设施方面更广泛的策略。BitGo的机构抵押品框架 该平台继续作为交易和融资领域日益扩大的工作流的基础，使机构能够在保持一致运营模式的同时更高效地配置资本。客户无需在每次出现新的交易场所或交易模式时调整基础设施或更换合作伙伴，而是可以在多个机构工作流中继续依赖同一套受监管的托管和抵押品框架。

扩大对链上选项的访问权限

对于希望......的机构投资者而言，期权已成为一种日益重要的工具。对冲投资组合、创造收益，或构建更复杂的交易策略. Derive 迄今已处理累计名义金额超过 300 亿美元，通过 BitGo 的机构级基础设施，为机构投资者提供成熟的电子化链上期权及永续合约流动性。 "机构投资者利用期权对冲风险、获取收益，并构建仅靠现货或永续期货无法高效复制的头寸，"Derive创始人兼首席执行官尼克.福斯特（Nick Forster）表示。 "此前，机构若要进入这些链上市场，往往需要在首选的托管模式上做出妥协。通过与BitGo的整合，客户既能利用Derive的流动性和资本高效的保证金系统，又能将其底层资产保留在风险和合规团队已信赖的托管框架内。"

构建数字资产的制度基础设施

随着机构在日益扩大的交易场所和执行模式范围内进行交易，BitGo 始终致力于为客户提供灵活的交易场所选择权，同时确保其运营控制和风险管理标准符合客户预期。无论是通过 BitGo 的自有场外交易台、电子交易功能，还是 Derive 等第三方交易场所进行交易，BitGo 均提供坚实的基础 这使机构能够以更高的安全性、更优的资本效率和更强的运营信心参与数字资产市场。

您是否有意向通过 BitGo 交易链上衍生品？

联系 BitGo 团队 了解如何在继续利用 BitGo 的受监管托管服务和机构级抵押品框架的同时，访问 Derive 的电子期权和永续期货市场。

常见问题解答

这一集成能实现什么？

符合条件的机构客户可以在BitGo Bank & Trust托管抵押品的同时，交易Derive的链上期权和永续合约市场。这使得机构无需将抵押品转移至交易所即可进行交易。

为什么将托管与交易区分开来很重要？

将托管与执行分离是机构市场结构的一项基本原则。这有助于降低交易所交易对手风险、最大限度地减少资产混同风险、加强治理，并使机构能够更好地掌控其资产。

机构为何使用期权？

期权使机构能够对冲市场风险、获取收益、管理波动率，并构建仅靠现货或永续期货无法有效复制的交易策略。

这如何提高资本效率？

通过将BitGo受监管托管框架内已持有的资产作为抵押品，机构既可避免不必要的资产转移，又能促进交易工作流中更高效的资本配置。

这在BitGo的整体平台中扮演什么角色？

此次整合基于BitGo的机构交易和抵押品管理基础设施，将其扩展至另一项机构交易工作流程，使客户在无需改变资产托管或抵押品管理方式的情况下，能够更灵活地获取流动性。

哪些人符合条件？

该集成服务面向符合条件的机构客户开放，但需满足开户要求及相关监管要求。