「Lightning Earn」のご紹介：金融機関もLightning Networkのインフラ構築に参加可能に

主なポイント

• BitGoは、AmbossのRails製品と連携した「Lightning Earn」を発表しました。これにより、機関投資家のビットコイン保有者は、カストディグレードの環境でBTCをライトニングネットワークのインフラに投入し、ビットコイン建てのルーティング手数料を受け取ることが可能になります。

• Lightning Earnの参加者は、ビットコインを売却したりトークンのリスクを負ったりすることなく、ライトニングネットワークを介して決済を中継し、必要な場所に流動性を提供することで、ルーティング手数料を受け取ることができます。

• お客様は、通常のカストディ業務において信頼を寄せているBitGoのセキュリティ管理体制やガバナンス・ワークフローを活用し、Lightning Earnをご利用いただけます。

• BitGoは、同製品への信頼を直接示すため、自社の保有するビットコイン10枚をLightning Earnに投入しました。

ビットコインの歴史の大部分において、機関投資家は悩ましい選択を迫られてきました。BTCをコールドウォレットに眠らせておくか、それとも貸付プラットフォームに管理を委ねるか、という選択です。しかし今日、そのようなトレードオフはもはや存在しません。

「Lightning Earn」のご紹介：BitGoとAmboss Railsの連携。

「Lightning Earn」とは何ですか？

BitGoが提供するAmbossの「Lightning Earn」Railsこれにより、金融機関はライトニング・ネットワークに決済インフラを提供し、決済ルーティングや流動性リースから手数料を得ることが可能になります。

ライトニング・ネットワークは、ビットコインのレイヤー2決済インフラです。これは、資金が投入されたチャネルのネットワークを通じて支払いをルーティングすることで機能し、取引をほぼ瞬時に決済するとともに、通常のビットコイン送金に比べてわずかな手数料で済みます。このネットワークを通るすべての支払いは、2つの要素に依存しています。それは、経路の可用性と十分な流動性です。

• 支払いの振り分け： 参加者はライトニングチャネルに流動性を提供し、自身のチャネルを経由して支払いがルーティングされるたびにルーティング手数料を受け取ります。ルーティングインフラの信頼性が高ければ高いほど、受け取れるルーティング手数料も増える可能性があります。

• 流動性リース： 参加者は、ライトニングネットワーク上で流動性が必要な場所にそれを貸し出し、チャネル容量を必要としながらも、自ら提供するために資本を拘束したくないオペレーターから手数料を受け取ります。あなたのビットコインは、必要に応じて他のライトニング参加者と接続することができ、追加の手数料を生み出します。いずれもビットコイン建てです。

どちらの仕組みも、機関がビットコインを売却することなく、ライトニング・ネットワーク・プロトコルに参加し、手数料を獲得することを可能にします。

Railsはどのように位置づけられるのでしょうか？

流動性はライトニングネットワークの基盤であり、ノードやチャネル間でのスムーズかつ効率的な取引を保証します。AmbossのRailsインフラストラクチャは、流動性プロバイダーがこの重要なリソースに貢献できるようにし、高額かつ信頼性の高い決済をサポートするネットワークの能力を強化します。 Ambossの機械学習レイヤーは、ピアの選定、手数料の設定、チャネルのサイズ決定といった運用上の複雑な処理を処理します。流動性の需要に対応することで、Railsはライトニングネットワークへの参加を容易にするだけでなく、ビットコインを世界中の企業にとって実用的な交換手段とするインフラを強化します。Railsの詳細はこちらをご覧ください。

Lightning Earnの恩恵を受けるのは誰か

ビットコインの資産管理会社や決済事業者にとって、「Lightning Earn」は、すでに保有しているビットコインや運用中の流動性を活用し、ライトニング・ネットワークのインフラ構築に貢献することを可能にします。

ビットコイン・トレジャリー企業は、BTCを長期的な戦略的資産として保有しています。「Lightning Earn」を利用すれば、BTCを売却したり、合成エクスポージャーを利用したり、カストディから移管したりすることなく、ライトニング・ネットワークのインフラにビットコインを投入することができます。

決済企業の中には、すでにライトニング・ネットワークを通じて価値の送金を行っているところもあれば、これを事業に組み込もうとしているところもある。 こうした企業にとって、「Lightning Earn」は既存のインフラの上に新たなレイヤーを追加するものです。決済企業は、チャネル管理に苦労する代わりに、その流動性をライトニングネットワークのインフラに投入し、ルーティング手数料を受け取ったり、余剰容量をネットワーク全体に貸し出したりすることができます。これは、事業運営にすでに必要としている流動性を、さらに有効活用する方法なのです。

ライトニング・ネットワークへの取り組み

BitGoは、まず以下の機能を提供することで、機関投資家向けのライトニング・インフラの構築を継続しています自己管理型ライトニングウォレット、そしてそれをさらに拡張して適格な監護. これまでの取り組みは、ライトニングノードの運用、チャネルの管理、鍵のセキュリティ確保といった運用上の複雑さを解消することに重点を置いており、これにより機関は自前でインフラを構築することなくライトニングを利用できるようになります。

Lightning Earnは、その進化の次の段階です。BitGoの顧客は、これまでと同様に信頼してきたカストディ管理機能やガバナンスワークフローを維持したまま、Lightningの利用から提供へと移行できるようになりました。

BitGoは、自社の保有資産から10ビットコインをLightning Earnに投入しました。当社は、Lightningがビットコインの重要なインフラ層であると考えており、お客様に新たな機能を提供する際には、自社のバランスシートに課しているのと同じ基準を満たすものであることを求めています。

はじめに

BitGoとRailsの連携機能が、機関投資家向けに利用可能になりました。BitGoでビットコインを保管しており、Railsを自社の戦略にどう組み込むか検討したい場合は、 弊社チームまでご連絡ください.

よくある質問

BitGoとRailsの連携はどのように機能するのでしょうか？

BitGoの顧客は、BitGoのAPIを通じてRailsに直接アクセスできます。Ambossは、お客様に代わってライトニングノードの設定とデプロイを支援し、その後、お客様のBitGoカストディ口座からビットコインがノードに送金されます。デプロイが完了すると、ノードは自動的に管理・最適化され、ライトニングネットワーク上で支払いのルーティングや流動性の提供が行われます。 ダッシュボードを通じてパフォーマンスを監視でき、その間もビットコインの保管権はお客様が保持し続けます。

どのようなルーティング手数料が発生する可能性がありますか？

収益は、ネットワークの状況、チャネルの利用状況、および投入されたビットコインの量によって異なります。Ambossは、独自のツールを用いてノード設定を自動的に最適化し、ルーティング性能を向上させます。過去のパフォーマンスは、将来の結果を保証するものではありません。

ロックアップ期間はあるのでしょうか？

Lightning Earnでは、固定のロックアップ期間は設けていません。ただし、アクティブなライトニングチャネルに展開されたビットコインを引き出すには、オンチェーン取引が必要となり、その決済には時間がかかります。展開済みの資金を引き出す際は、運用上のリードタイムを見込んでおく必要があります。

これを行うには、自分でLightningのインフラを運用・管理する必要があるのでしょうか？

いいえ。BitGoとAmbossが、ノードの生成、チャネルの管理、流動性の最適化、および設定を自動的に行います。ライトニングに関する専門知識は不要です。

Lightning Earnに参加するための最低入金額はいくらですか？

現在、Lightning Earnに参加するには1 BTCの割り当てが必要です。現在の参加資格や必要額に関する詳細については、BitGoの担当マネージャーにお問い合わせください。

これは他のビットコイン商品とどう違うのですか？

Lightning Earnでは、ユーザーは貸付やStaking、合成資産戦略ではなく、支払いのルーティングやライトニングネットワークへの流動性提供を通じて、ルーティング手数料を受け取ることができます。ビットコインを第三者に預ける必要はなく、プロトコルのスマートコントラクトに関するリスクもなく、ビットコインを他の資産に換える必要もありません。ルーティング手数料はビットコイン建てで支払われます。

これはすべてのBitGoの顧客が利用できますか？

「Lightning Earn」は法人のお客様がご利用いただけます。ご利用の可否は、管轄区域、法人形態、および口座の種類によって異なる場合があります。貴社でのご利用可否については、BitGoの担当マネージャーまでお問い合わせください。

私のビジネスはLightning Earnに適していますか？

Lightning Earnは、自社のサービスの一環としてビットコイン決済を処理する企業（決済事業者、取引所、フィンテックプラットフォームなど）や、相当量のビットコインを保有する機関に最適です。収益性は取引量と預入額によって左右されます。決済量が増えればルーティング手数料も増え、BTCの保有量が多ければ多いほど、ノードがより多くのチャネルを開設し、より多くの取引を処理できるようになります。 保有量が少なく、決済業務を行っていない組織の場合、必要なセットアップコストに比べてルーティング手数料の収益は限定的となる可能性があります。